Infogeo.ru - на главную Infogeo.ru

Крупнейшая база данных по рынку металлов в открытом доступе.

Публикации по рынкам цветных и черных металлов
Предприятия | Темы | Аналитика | Обзоры рынка

Главная > Публикации > Предприятия > РУССКИЙ АЛЮМИНИЙ, КОМПАНИЯ, ОАО

Русал об итогах работы и мировом рынке алюминия в 2016 году

27.03.17 // Infogeo.ru


В 2016 году ситуация в мировой алюминиевой отрасли оставалась нестабильной. По итогам года, окончившегося 31 декабря 2016 года, выручка компании снизилась на 8,0% – до 7 983 млн. долларов США по сравнению с 8 680 млн. долларов США в 2015 году в результате снижения на 3,5% средней цены алюминия на Лондонской бирже металлов (LME) – до 1 604 долларов США за тонну в 2016 году по сравнению с 1 663 долларами США в 2015 году, а также падению на 43,4% средних реализованных премий к цене на LME.

В то же время, в четвертом квартале 2016 года цена алюминия на LME выросла на 14,4% – до 1 710 долларов США по сравнению с 1 495 долларов США в аналогичном периоде прошлого года, что в совокупности с ростом объемов реализации на 5,3% в сравниваемых периодах привело к увеличению выручки на 9,2% – до 2 027 млн. долларов США в четвертом квартале 2016 года по сравнению с 1 857 млн. долларов США в аналогичном периоде 2015 года. При этом средняя цена реализации выросла на 4,0% – до 1 799 долларов США за тонну в четвертом квартале 2016 года по сравнению с 1 729 долларами США за тонну в аналогичном периоде прошлого года.

Себестоимость на тонну в алюминиевом сегменте снизилась на 4,7% – до 1 344 долларов США в четвертом квартале 2016 года по сравнению с 1 410 долларами США в аналогичном периоде 2015 года в результате предпринимаемых мер по повышению эффективности и сокращению издержек, а также вследствие воздействия внешних факторов, таких как снижение цен на сырье.

Это наряду с ростом средней цены и объемов реализации позволило компании в четвертом квартале увеличить размер скорректированной EBITDA до 412 млн. долларов США по сравнению с 306 млн. долларов США в аналогичном периоде 2015 года. Маржа по скорректированной EBITDA составила 20,3% в четвертом квартале 2016 года по сравнению с маржой 16,5% в аналогичном периоде 2015 года. Себестоимость на тонну в алюминиевом сегменте в 2016 году снизилась на 8,4% – до 1 333 долларов США по сравнению с 1 455 долларами США в 2015 году.

Скорректированная чистая прибыль и нормализованная чистая прибыль компании в 2016 году составили 590 млн. долларов США и 1 257 млн. долларов США соответственно по сравнению с 671 млн. долларов США и 1 097 млн. долларов США годом ранее. В четвертом квартале 2016 года скорректированная чистая прибыль и нормализованная чистая прибыль компании составили 342 млн. долларов США и 505 млн. долларов США соответственно.

19 июля 2016 года компания заключила соглашение о продаже 100%-ной доли в боксито- глиноземном комплексе Alpart на Ямайке китайской государственной промышленной группе Jiuquan Iron & Steel (Group) Co. Ltd. (JISCO). Стоимость сделки составила 299 млн. долларов США. Сделка была закрыта в ноябре 2016 года.

Комментируя результаты 2016 года, генеральный директор РУСАЛа Владислав Соловьев сказал: «Несмотря на сложную ситуацию в алюминиевой отрасли в начале отчетного периода, когда цены на металл достигли многолетних минимумов, РУСАЛ показал стабильные финансовые результаты по итогам 2016 года. Этому способствовало, с одной стороны, улучшение ситуации на рынке во втором 2 полугодии, с другой стороны, таких результатов нам удалось достичь благодаря контролю над издержками, производственной дисциплине и развитию линейки продукции с добавленной стоимостью (ПДС).

По итогам года РУСАЛ получил прибыль в размере 1,18 млрд. долларов США и нормализованную чистую прибыль в размере 1,26 млрд. долларов США, что в обоих случаях лучше результатов прошлого года. Себестоимость на тонну снизилась до 1 333 долларов США, что на 8,4% ниже показателя 2015 года, при этом маржа по скорректированной EBITDA составила 18,65%. Для расширения нашего портфеля ПДС мы инвестировали в литейные проекты на заводах в Красноярске и Хакасии и ожидаем поставки новых видов сплавов нашим клиентам уже в этом году.

Еще одним значимым достижением 2016 года стал запуск электролизера нового поколения РА-550, работающего с силой тока более 550 кА, на Саяногорском алюминиевом заводе. Технология РУСАЛа преодолевает ключевой недостаток сверхмощных алюминиевых электролизеров, которые, в большинстве случаев, теряют экономическую или энергетическую эффективность по мере увеличения силы тока. РУСАЛ продолжит повышать энергетическую эффективность по всей цепочке производства наряду с достижением поставленных целей в сфере изменения климата, ставя перед собой задачу оставаться в числе наиболее эффективных низкоуглеродных производителей алюминия в мире.

Я также отмечу, что после окончания отчетного период РУСАЛ завершил успешное размещение дебютных пятилетних еврооблигаций на сумму 600 млн. долларов. В то время как полученные средства были направлены на частичное погашение задолженности по предэкспортному кредиту и улучшили долговой профиль компании, успех этой сделки стал подтверждением хорошего кредитного профиля РУСАЛа и доверия инвестиционного сообщества.

В 2017 году мы ожидаем позитивного развития алюминиевой отрасли, при этом рост спроса составит 5%, а дефицит на мировом рынке увеличится до 1,1 млн. тонн».

Мировой спрос на алюминий по итогам 2016 года вырос на 5,5% по сравнению с предыдущим годом в результате стабильного роста спроса в Китае, Европе, Азии и Северной Америке.

Ожидается, что рост спроса на алюминий в 2017 году составит порядка 5%.

Производство первичного алюминия в мире в 2016 году росло более медленными темпами по сравнению с предыдущим годом, увеличившись на 3,6% – до 59 млн. тонн (в 2015 году рост производства составил 6%), что связано с замедлением темпов роста производства в Китае.

Рост себестоимости продукции, ужесточение экологических норм, а также реализация реформы со стороны предложения окажут сдерживающее влияние на рост объемов производства алюминия в Китае в 2017 году. В 2016 году экспорт алюминиевых полуфабрикатов из Китая снизился на 3,2% по сравнению с предыдущим годом, при этом сохраняется риск дальнейшего снижения поставок в 2017 году в связи с антидемпинговой напряженностью и продолжающимся расследованием ВТО.

В 2016 году дефицит на мировом рынке первичного алюминия составил 0,7 млн. тонн. В 2017 году дефицит может увеличиться до порядка 1,1 млн. тонн.

Премии в ключевых географических сегментах начали расти в конце четвертого квартала 2016 года. В октябре-декабре рост премий составил 20% по сравнению с началом года, чему способствовали стабильный спрос и снижение объемов производства в ключевых регионах в результате сокращения или закрытия производственных мощностей (в Северной Америке и Австралии).

Потребление алюминия Мировой спрос на алюминий в 2016 году вырос на 5,5% по сравнению с прошлым годом – до 59,7 млн. тонн. Спрос на алюминий вне Китая составил 3,4%, увеличившись до 28,3 млн. тонн. Спрос на алюминий в Китае увеличился на 7,6% – до 31,4 млн. тонн.

По итогам 2016 года экономика КНР достигла запланированных показателей роста, при этом к концу года рост ускорился. Рост ВВП Китая в 2016 году составил 6,7%, превысив официальный ориентир в 6,5%. Значение индекса PMI в Китае в декабре 2016 года выросло до 51,9 пункта по сравнению с 50,9 в ноябре, таким образом, рост индекса наблюдался на протяжении шести месяцев подряд.

Объем промышленного производства в Китае в 2016 году увеличился на 6%, розничные продажи – на 10,9%. Инвестиции в основной капитал за прошлый год выросли на 8,1%. По данным китайской ассоциации автопроизводителей, в 2016 году в Китае было произведено 28,19 млн. автомобилей, что на 14,5% больше, чем в 2015 году. Продажи коммерческой недвижимости за прошедший год выросли на 35%, жилой недвижимости – на 36%. Продолжившийся в 2016 году рост цен на недвижимость привел к значительному пополнению запасов объектов недвижимости (увеличению покупок объектов недвижимости инвесторами) и росту активности в строительном секторе.

В Северной Америке победа Дональда Трампа на выборах президента США вызвала волну оптимистичных настроений в экономике. Предложенная новым президентом программа инвестиций в развитие инфраструктуры способствовала росту всех основных индексов деловой активности в конце года. Производственный сектор США закончил 2016 год на высокой ноте, сохраняя перспективы роста в 2017 году. Значение индекса PMI в декабре составило 54,7 пункта, что является его самым высоким значением за последние два года, чему способствовало увеличение спроса на внутренних рынках, тогда как наращиванию экспорта препятствовало укрепление доллара США. Активность в строительной отрасли оставалась относительно сильной: в 2016 году количество новых объектов недвижимости увеличилось почти на 5% по сравнению с прошлым годом. Производство автомобилей в Северной Америке за год увеличилось на 1,2%.

Промышленность стран еврозоны также завершила 2016 год в позитивной динамике; значение индекса PMI в декабре увеличилось до 54,9 пункта. Объем производства и новых заказов увеличивались самыми высокими темпами, показав самый стремительный или близкий к тому рост с начала 2011 года.

Производство автомобилей в Европе в 2016 году выросло на фоне ослабления курса евро к доллару США во втором полугодии 2016 года, а также увеличения спроса в странах-экспортерах, таких как США и Китай, где спрос на европейские автомобили был поддержан понижением налога на легковые автомобили с небольшим объемом двигателя. Согласно предварительным данным за первые одиннадцать месяцев 2016 года, рост производства составил 3,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

В конце 2016 года экономика Японии демонстрировала уверенный рост, объемы экспорта и промышленного производством заметно увеличились, чему способствовало резкое снижение курса йены и улучшение мирового спроса. Индекс PMI в декабре составил 52,4 пункта против 51,3 в ноябре, сигнализируя о резком улучшении условий производства в Японии. Квартальный показатель стал самым высоким, начиная с четвертого квартала 2015 года. Согласно последним опубликованным статистическим данным за январь-ноябрь, в 2016 году объемы строительства в Японии выросли более чем на 5%.

Темп роста экономик стран АСЕАН сохранил хорошую динамику, увеличившись до 4,7% в 2016 году по сравнению с ростом 4,5% в 2015 году. В конце 2016 года производство автомобилей существенно увеличилось, преимущественно в Таиланде (рост 2,7% по сравнению с 2015 годом), Индонезии (5,6%) и Вьетнаме (38,4%), где увеличение внутреннего спроса и наращивание экспорта способствовали росту выпуска. По предварительным данным за январь-ноябрь, производство автомобилей в регионе выросло на 3%.

В России в 2016 году основные экономические показатели продолжали снижаться. По предварительным данным, снижение ВВП составило 0,7%, снижение индекса промышленного производства для обрабатывающих отраслей – 0,7%, инвестиции в основной капитал снизились на 3,3%.

Тем не менее, к концу года появились признаки стабилизации. В соответствии с текущими прогнозами, в 2017 году показатели экономического развития будут положительными. Во второй половине 2016 года индекс PMI продемонстрировал устойчивый рост, достигнув пика в ноябре-декабре – значение составило 53,7 пункта, что стало самым высоким показателем за последние 69 месяцев. Кроме того, слабая национальная валюта делает отечественных производителей более конкурентоспособными как на внутреннем, так и на внешнем рынках.

Производство легковых автомобилей продолжало снижаться из-за падающего спроса на автомобильном рынке. Однако производство коммерческих автомобилей (грузовых автомобилей, легких коммерческих автомобилей, автобусов) в 2016 году увеличилось на 8,2% по сравнению с 2015 годом.

На фоне слабого рубля в 2016 году объем импорта алюминиевых полуфабрикатов значительно сократился, а экспорт увеличился. В результате объем экспорта алюминиевой продукции впервые превысил импорт. Это позволило отечественным предприятиям сохранить объем производства, несмотря на сокращение внутреннего спроса.

Производство первичного алюминия в мире в 2016 году выросло на 3,6% – до 59 млн. тонн.

По данным Международного алюминиевого института и агентства CRU, в 2016 году производство первичного алюминия на рынках вне Китая увеличилось на 2,2% – до 26,7 млн. тонн. Рост обеспечили производственные мощности Азии, Малайзии и Восточной Европы. По данным агентства Aladdiny, производство алюминия в Китае увеличилось на 5,5% – до 32,3 млн. тонн. Рост был связан с вводом новых производственных мощностей в четвертом квартале 2016 года.

Компания полагает, что, несмотря на запуск новых мощностей и возобновление производства на некоторых ранее приостановленных заводах в объеме 4 млн. тонн в год, рынок Китая станет более сбалансированным в связи с принятием нового национального плана по борьбе с загрязнением окружающей среды. Более того, остается высокая вероятность существенного ограничения предложения на рынке КНР в связи с реализацией новых природоохранных мер, которые включают закрытие заводов, работающих на силе тока ниже 300 кА, а также снижение ввода новых мощностей. Подобные меры ранее были реализованы в сталелитейном секторе.

Министерство охраны окружающей среды КНР ужесточает контроль над выбросами загрязняющих веществ в атмосферу в рамках борьбы со смогом, который ухудшается в зимний период. Четыре провинции, расположенные вокруг Пекина – Хэбэй, Шаньдун, Хэнань, Шаньси – занимают всего 7% территории Китая, однако в них сосредоточено 43% китайского производства стали (340 млн. тонн/год), 47% кокса, 38% алюминия (12 млн. тонн/год), 19% цемента (460 млн. тонн/год), а также 27% угольных электростанций.

Такой высокий уровень промышленного загрязнения на сравнительно небольшой территории оказывает существенное негативное влияние на окружающую среду и здоровье людей. Согласно новому плану борьбы с загрязнением окружающей среды, разработанному профильным министерством и одобренному правительством, около 30% из 10 млн. тонн/год алюминиевых мощностей региона обязаны остановить производство в период с ноября по март 2017-18 гг. Ограничения только в первый год своего действия должны привести к сокращению производства алюминия на 1,2 млн. тонн. Это также сделает маловероятным строительство новых и расширение действующих мощностей в этих промышленных регионах.

Также под ограничения могут попасть 30% производственных мощностей глинозема и 50% производств анодов и катодов, которые расположены в регионе, что потенциально повлияет на дальнейшее повышение цен на основное сырье, используемое для производства алюминия. С января прошлого года средневзвешенная себестоимость производства алюминия в Китае выросла на 40%. По данным на февраль 2017 года при средней цене алюминия на Шанхайской фондовой бирже (SHFE) 13,8 тыс. юаней за тонну, 14%, или 5 млн. тонн алюминиевых мощностей в Китае являются убыточными, что оказывает поддержку цене на SHFE до уровня 14 тыс. тонн юаней за тонну.

Прогноз на 2017 год Устойчивая рыночная ситуация и региональные фундаментальные факторы будут способствовать увеличению дефицита на мировом алюминиевом рынке до 1,1 млн. тонн.

Мировой спрос на алюминий вырастет на 5,0% и достигнет 62,7 млн. тонн. Спрос на рынке Китая, в свою очередь, вырастет на 6,7% – до 33,5 млн. тонн. Вне Китая увеличение спроса составит 3,3% – до 29,2 млн. тонн, чему будет способствовать рост экономик Европы, Ближнего Востока, Африки, Северной Америки и Азии.

Производство первичного алюминия в мире увеличится на 4,3% – до 61,6 млн. тонн по сравнению с ростом 3,7% в 2016 году. Рост производства первичного алюминия в Китае вырастет на 6% – до 34,3 млн. тонн. Рост производства вне Китая составит 2,4% – до 27,3 млн. тонн.

Дефицит на мировом рынке первичного алюминия в 2017 году увеличится до 1,1 млн. тонн по сравнению с дефицитом 0,7 млн. тонн в 2016 году.

Выручка от реализации первичного алюминия и сплавов снизилась на 665 млн. долларов США, или на 9,1% – до 6 614 млн. долларов США в 2016 году по сравнению с 7 279 млн. долларов США в 2015 году.

Это связано в первую очередь со снижением на 13,4% средневзвешенной цены реализации алюминия за тонну, что обусловлено снижением цены алюминия на LME (в среднем до 1 604 долларов США за тонну в 2016 году по сравнению с 1 663 долларами США за тонну в 2015 году), а также снижением премий к цене на LME в различных географических сегментах (в среднем до 159 долларов США за тонну в 2016 году с 281 доллара США за тонну в 2015 году).

Выручка от реализации глинозема выросла на 27 млн. долларов США, или на 4,5% – до 622 млн. долларов США в 2016 году по сравнению с 595 млн. долларов США годом ранее. Рост выручки был преимущественно обусловлен ростом на 31,6% объемов реализации глинозема, что было частично компенсировано снижением на 20,8% средней цены реализации.

Выручка от реализации фольги снизилась на 11,1% – до 240 млн. долларов США в 2016 году по сравнению с 270 млн. долларов США в 2015 году, что преимущественно связано со снижением на 6,5% средневзвешенной цены реализации и снижением на 4,9% объемов реализации фольги.

Прочая выручка, включая продажу бокситов и энергии, снизилась на 5,4% – до 507 млн. долларов США в 2016 году по сравнению с 536 млн. долларов США в 2015 году, что обусловлено снижением объемов реализации прочих материалов на 22,0%, таких как кремний (на 16,2%), сода (12,2%), сульфат калия (48.9%).

Общая себестоимость реализации снизилась на 145 млн. долларов США, или на 2,3% – до 6 070 млн. долларов США в 2016 году по сравнению с 6 215 млн. долларов США в 2015 году. Снижение было преимущественно обусловлено продолжающимся снижением в сравниваемых периодах курса рубля и украинской гривны по отношению к доллару США на 10,0 и 17,0% соответственно, что было частично компенсировано ростом объемов реализации первичного алюминия и сплавов.

Затраты на приобретение глинозема в 2016 году снизились на 17 млн. долларов США, или на 2,3% по сравнению с 2015 годом преимущественно в связи со снижением затрат на транспортировку глинозема в результате существенного ослабления курса рубля и незначительного снижения тарифа.

Затраты на приобретение бокситов снизились на 20,6% в 2016 году по сравнению с прошлым годом преимущественно в связи со снижением закупочной цены.

Затраты на приобретение сырья (за исключением глинозема и бокситов) и прочих материалов снизились на 2,6% в 2016 году по сравнению с прошлым годом, что связано со снижением закупочных цен на сырье (на сырой нефтяной кокс – на 30,0%, кальцинированный нефтяной кокс – на 20,9%, пек – на 6,2%, сырой пековый кокс – на 2,5%).

Рост закупок первичного алюминия и сплавов преимущественно обусловлен началом производства на Богучанском алюминиевом заводе и соответствующим ростом объемов производства. Компания покупает алюминий, произведенный на БоАЗе, по долгосрочным контрактам для дальнейшего экспорта.

Скорректированная EBITDA, определяемая как результат операционной деятельности, скорректированный на амортизацию, обесценение внеоборотных активов и убыток от выбытия основных средств, снизилась до 1 489 млн. долларов США в 2016 году по сравнению с 2 015 млн. долларов США годом ранее. На снижение маржи по скорректированной EBITDA повлияли те же факторы, которые негативно отразились на результате операционной деятельности компании.

Результат операционной деятельности снизился на 24,2% – до 1 068 млн. долларов США в 2016 году по сравнению с 1 409 млн. долларов США в 2015 году, при этом операционная маржа составила 13,4% и 16,2%, соответственно.

Прибыль за период Прибыль компании в 2016 году составила 1 179 млн. долларов США по сравнению с 558 млн. долларов США в 2015 году.

Infogeo.ru


Обзоры предприятий: РУССКИЙ АЛЮМИНИЙ, КОМПАНИЯ, ОАО

Обзоры рынка:






Поиск по сайту Infogeo.ru с помощью Яндекс


Infogeo.ru

Контактная информация

Рассылка

Реклама на сайте

m.infogeo.ru

Новости, аналитика

Новости рынка

Аналитика

Обзоры рынка

Публикации

Цены на металлы

Биржевые котировки

Цены российского рынка

Индексы цен

Прайс-листы

Цены мирового рынка

Статистика

Производство металлов

Предприятия

Продукция

Внешняя торговля

Объявления, справочники

Доска объявлений

Справочник предприятий

Продукция предприятий

Справочник по металлам

Информер цен



m.infogeo.ru


 Infogeo.ru


Информационный обзор

Цены на цветные, редкие металлы и ферросплавы на мировом рынке в 2012-2016 гг.

Bi, Cd, Co, Ga, Ge, Hg, In, Ir, Mg, Mn, Mo, Re, Sb, Se, Si, Ta, Ti, V, W, FeCr, FeMn, SiMn, FeMo, FeSi, FeTi, FeV, FeW



Рейтинг@Mail.ru Яндекс.Метрика