Обзор мирового рынка алюминия на 31.01.2005
31.01.05 // KZ-today
Среднемесячная цена наличного алюминия на Лондонской бирже металлов в декабре 2004 года составляла $1849, в среднем в январе 2005 года – $1832, 28 января цена поднялась до $1863 за тонну. Складские запасы на LME за последний месяц снизились с 694 до 674 тыс. тонн. Несмотря на то, что в январе на снижение цен оказал календарный фактор (в ожидании бонусов по итогам года трейдеры поднимают котировки в конце декабря, после чего снижают их в январе) и рост доллара относительно мировых валют в первые недели 2005года, цены на алюминий резко поднялись. Тенденция сохранения высоких цен на металл отчетливо прослеживается.
Международный институт алюминия (International Aluminium Institute) сообщил, что мировое производство этого металла в 2004 году увеличилось на 6,4% и составило 29,2 млн. тонн, по сравнению с 27,4 млн. тонн в 2003 году. При этом прогнозируется увеличение выпуска алюминия в 2005 году на 5,4%, или до 31,5 млн. тонн. Ожидается, что потребление алюминия в мире вырастет в текущем году на 5% до 31,7 млн. тонн.
Значительное влияние на мировой рынок алюминия продолжает оказывать Китай - крупнейший в мире производитель и потребитель этого металла. Важным событием в январе стало опубликование показателей производства и экспорта-импорта цветных металлов в Китае за 2004 год. Китай концентрирует до четверти их мирового производства и потребления. Как сообщило агентство Reuters, производство алюминия в Китае в 2004 году достигло 6,5 млн. тонн, что на 20,2% больше, чем в 2003 году. Экспорт первичного алюминия увеличился на 36% и достиг 1,4 млн. тонн, импорт вырос на 28% до уровня 698 тыс. тонн. Есть прогнозы о том, что объем производства первичного алюминия в Китае в 2005 году увеличится на 7,4% - до 7,2 млн. тонн. Отметим, что мощности по производству алюминия в стране выросли с 3,2 млн. тонн в 2000 году до 8,6 млн. тонн в 2004 году.
Другим важным событием для мирового рынка металлов стало введение Китаем с 1 января 2005 году 5% экспортной пошлины на алюминий, что может привести к значительному сокращению поставок алюминия на мировой рынок. По оценке пекинской исследовательской компании Beijing Antaike Information Development, экспорт металла из Китая в 2005 году может сократиться до 700 тыс. тонн, что вдвое ниже показателя 2004 года. Очевидно, что столь радикальное сокращение поставок на рынок приведет к росту цен на алюминий. Однако ожидать его в ближайшее время не стоит. Сами производители алюминия в Китае считают введенную 5% пошлину слишком высокой. Так, представитель Shangdian Aluminum сказал, что при такой пошлине вывоз металла станет убыточным и компания намерена вовсе отказаться от его экспорта. Но крупнейший производитель алюминия в Китае - Aluminum Corp. of China, производящий 750 тыс. тонн металла, вряд ли почувствует какие-либо последствия пошлин, так как почти не экспортирует свою продукцию. Напомним, что такое решение китайских властей связано с желанием "охладить" слишком бурный рост экономики страны и сократить потребление дефицитной электроэнергии.
Агентство Bloomberg сообщает о других прогнозах, по которым объем экспорта алюминия из Китая снизится на 54% в текущем году из-за замедления темпов роста его производства в стране. Китай в прошлом году ввел ограничения на выдачу кредитов для алюминиевой отрасли и повысил налоги для производителей. Американская деловая газета The Wall Street Journal прогнозирует снижение вывоза алюминия из Китая в 2005 году более чем наполовину, или до 600 тыс. тонн.
Жесткие меры китайского правительства, направленные на сдерживание роста алюминиевой промышленности, позволят стране в ближайшие годы стать чистым импортером алюминия, утверждает китайский аналитик Ван Фэйхун (Wang Feihong). Потребление алюминия в течение следующих трех лет будет расти ежегодно более чем на 10%, при том, что в последние 5 лет оно росло по 14% в год. "Индустриализация и урбанизация будут оставаться основными факторами роста потребления алюминия в Китае", - отметил Ван Фэйхун на китайском форуме по алюминиевой промышленности. Китай, бывший крупным импортером алюминия в конце 90-х годов, в настоящее время в основном экспортирует этот металл.
Как сообщает лондонский горный журнал (Mining Journal), несмотря на происходившее в конце 2004 году понижение цен на глинозем, в 2005 году, согласно прогнозу Macquarie Bank, рынок глинозема останется дефицитным. Ввод в эксплуатацию глиноземного завода компании Comalco Alumina Refinery в Австралии, а также расширение мощностей глиноземных заводов в Китае и других странах приведут к увеличению в 2005 году мировых мощностей по производству глинозема на 3,5 млн. тонн в год. Однако эти дополнительные мощности в 2005 году будут поглощены ростом производства первичного алюминия на 1,8 млн. тонн. Согласно прогнозу аналитиков Macquarie Bank, цена-спот на глинозем в 2005 году останется на уровне $300-$400 за тонну. В 2004 году цены достигали $530, затем снижались до $300 за тонну, отражая уменьшившийся спрос со стороны Китая. Нынешние цены на глинозем, импортируемый Китаем, снизились по мере проведения центральным правительством страны политики сдерживания роста алюминиевой промышленности. Сдерживающее воздействие на китайскую алюминиевую промышленность будет оказывать ограничение проведения толлинговых операций с глиноземом, отмена 8% экспортной скидки и введение 5% экспортной пошлины на первичный алюминий. Торговцы отмечают также, что дефицит электроэнергии и все еще высокие импортные цены на глинозем должны привести к ограничению его импорта.
Аналитики банка Goldman Sachs Group прогнозируют снижение цен на алюминий в 2005 году, сообщает агентство Bloomberg. Спрос на металлы будет расти менее высокими темпами, чем в прошлом году, что позволит предложению превзойти спрос. Другим фактором, который сможет повлиять на рыночную стоимость металлов в 2005 году, станет, по мнению аналитиков Goldman Sachs Group, снижение темпов общемирового экономического роста, которое приведет к ослаблению давления на рынок металлов. В результате, цены на алюминий могут снизиться к четвертому кварталу 2005 года до $1600 за тонну против $1800 в первой половине года.
Традиционно в начале нового года эксперты и аналитики ведущих специализированных мировых изданий по рынку металлов оценивают тенденции прошедшего года и пытаются дать оценки и прогнозы на будущее. Один из таких прогнозов опубликован в издании Metal Bulletin Research (MBR), входящим в лондонский издательский дом Metal Bulletin. Три года подряд глобальное производство первичного алюминия превышало его потребление, величина такого превышения в течение 2001-2003 гг. колебалась в пределах 300-500 тыс. тонн в год. Однако в 2004 году, благодаря резко возросшему (на 9,2%) мировому потреблению алюминия, в результате всплеска спроса в США, на рынке был зафиксирован дефицит алюминия в размере 360 тыс. тонн. Благодаря усилению других фундаментальных факторов, слабому доллару, сравнительно низкой отдаче инвестиций в других глобальных отраслях, цены на алюминий выросли в течение 2004 года почти на 20%. Вместе с тем, 2005 год также может стать неплохим для алюминия, и потребление металла, по некоторым прогнозам, превысит его производство на 220 тыс. тонн.
В целом MBR полагает, что средняя цена на наличный алюминий в 2005 году составит $1725 за тонну, что ниже, чем в 2004 году. Несмотря на снижение, это по-прежнему достаточно высокий для последних лет уровень цен, которые будут колебаться в основном в зависимости от экспортно-импортной политики Китая.
Владислав НИКОЛАЕВ
|
Infogeo.ru