Infogeo.ru - на главную Infogeo.ru

Крупнейшая база данных по рынку металлов в открытом доступе.

Публикации по рынкам цветных и черных металлов
Предприятия | Темы | Аналитика | Обзоры рынка

Главная > Публикации > Предприятия > ЕВРАЗХОЛДИНГ, ООО

Evraz выкупает долю менеджмента в «Распадской»

08.10.12 // RBC Daily


Группа Evraz, еще год назад пытавшаяся избавиться от своей доли в «Распадской», теперь, напротив, решила увеличить свой пакет вдвое, до 82% акций. Еще бы, если сам Evraz готов был расстаться с активом исходя из оценки всей угольной компании в 5—6 млрд. долл., то сейчас для сделки ее оценили всего в 2 млрд. долл.

Пока холдинг Evraz и менеджмент «Распадской» на паритетных началах владеют оффшором Corber Enterprises, которому, в свою очередь, принадлежит 82% акций угольной компании. Но, как сообщил сам Evraz, вскоре он полностью консолидирует Corber и, таким образом, получит контроль над 82-процентным пакетом акций «Распадской» (еще 18% останутся в свободном обращении). «Это приобретение повысит уровень самообеспеченности Evraz коксующимся углем, что соответствует заявленной нами стратегии роста в сегменте сырья для производства стали», — прокомментировали РБК daily в метхолдинге.

Завершить сделку планируется до конца 2012 года, однако расплачиваться за бумаги угольной компании Evraz придется в течение нескольких лет. Оплатить покупку Evraz собирается собственными акциями, для чего планируется выпустить 132,7 млн. дополнительных акций (равняется 9,9% от нынешнего уставного капитала) и 33,9 млн. варрантов (2,53%). В итоге продавцы — руководители «Распадской» станут владельцами 11,06% акций Evraz (в 2013 году, поделился в ходе телеконференции гендиректор Evraz Александр Фролов, компании может потребоваться доразмещение 3% акций из-за снижения free-float). Кроме того, они получат денежное вознаграждение в размере свыше 202 млн. долл., оно будет выплачиваться несколькими частями до 2014 года. При этом Геннадий Козовой, несмотря на продажу доли в «Распадской», сохранит пост гендиректора угольной компании как минимум до конца 2013 года.

Рыночная стоимость 41% пакета акций «Распадской» накануне объявления о сделке составляла около 840 млн. долл., посчитал Андрей Третельников из RMG, а 11% Evraz — около 586 млн. С учетом денежного вознаграждения оценка бумаг примерно соответствует котировкам, констатирует эксперт, а вся «Распадская» оценена примерно в 2 млрд. долл.

Еще год назад Evraz сам хотел продать долю в «Распадской». Среди претендентов на его долю в разное время назывались «Мечел», «Северсталь», структуры Геннадия Тимченко, а оценка угольной компании, как рассказывали источники РБК daily, составляла 5—6 млрд. долл. «На данный момент у нас нет никаких конкретных планов по продаже «Распадской» и выкупу акций у миноритариев», — заверили РБК daily в Evraz.

Впрочем, Станислав Клещев из ВТБ24 не исключает, что по мере улучшения ситуации на рынке угля Evraz может вновь вернуться к идее продажи угольной компании. С точки зрения обеспечения сырьем, считает эксперт, Evraz устроит долгосрочный контракт с «Распадской». По данным угольной компании, доля Evraz в ее продажах по итогам первого полугодия 2012 года составила 21%.

«Мы с самого начала сомневались в возможности продажи пакетов менеджмента и Evraz в «Распадской» единым блоком по оценке, которая упоминалась в СМИ в прошлом году. Интеграция холдинга в уголь всего 55%, и рационально было, наоборот, дождаться нижней точки цикла на рынке коксующегося угля и увеличить ее уровень, что Evraz и сделал», — рассуждает Борис Красноженов из «Ренессанс Капитала». Кроме того, добавляет он, можно добиться хорошей синергии «Распадской» с «Южкузбассуглем» и другими угольными активами Evraz. «Мы планируем интегрировать компанию («Распадскую». — РБК daily.) в группу, но вряд ли это пойдет путем объединения с «Южкузбассуглем», так как «Распадская» — публичная компания и планов проводить ее делистинг нет», — сказал финдиректор Evraz Джакомо Байзини.

RBC daily


Обзоры предприятий: ЕВРАЗХОЛДИНГ, ООО

Обзоры рынка:






Поиск по сайту Infogeo.ru с помощью Яндекс


Infogeo.ru

Контактная информация

Рассылка

Реклама на сайте

m.infogeo.ru

Новости, аналитика

Новости рынка

Аналитика

Обзоры рынка

Публикации

Цены на металлы

Биржевые котировки

Цены российского рынка

Индексы цен

Прайс-листы

Цены мирового рынка

Статистика

Производство металлов

Предприятия

Продукция

Внешняя торговля

Объявления, справочники

Доска объявлений

Справочник предприятий

Продукция предприятий

Справочник по металлам

Информер цен



m.infogeo.ru


 Infogeo.ru


Информационный обзор

Цены на цветные, редкие металлы и ферросплавы на мировом рынке в 2012-2016 гг.

Bi, Cd, Co, Ga, Ge, Hg, In, Ir, Mg, Mn, Mo, Re, Sb, Se, Si, Ta, Ti, V, W, FeCr, FeMn, SiMn, FeMo, FeSi, FeTi, FeV, FeW



Рейтинг@Mail.ru Яндекс.Метрика




Заявление о снятии ответственности. Настоящий информационный обзор подготовлен Infogeo.ru исключительно в информационных целях. Настоящий информационный обзор и содержащиеся в нем сведения носят исключительно информативный характер и не могут восприниматься как предложения или рекомендации относительно купли/продажи материальной продукции, ценных бумаг, либо других финансовых инструментов, а также не должны быть истолкованы, прямо или косвенно, как информация, содержащая рекомендации по инвестициям. Все выводы и заключения, представленные в настоящем обзоре, актуальны на дату, указанную в обзоре. Ни Infogeo.ru, ни его сотрудники не несут юридической и/или финансовой ответственности за любой ущерб, прямой, непрямой или косвенный, возникший вследствие использования материалов настоящего обзора, а также вызванный недостаточной полнотой представленной информации. Любая форма копирования, воспроизводства и распространения материалов настоящего обзора, полностью или частично, возможна только с письменного разрешения Infogeo.ru