РУСАЛ отложил долги
04.12.09 // Газета.Ru
Русал получил согласие всех иностранных кредиторов на реструктуризацию долга компании на общую сумму в $ 7,4 млрд. Теперь алюминщикам надо успеть выйти на IPO до новогодних каникул.
Соглашение "Русала" с иностранными кредиторами о реструктуризации долга будет подписано в ближайшее время, сообщили источники Reuters в банковских кругах. "От последнего кредитора получено одобрение, последним оставался хедж-фонд Blue Crest... остались технические детали, соглашение будет подписано в ближайшее время", – сказал один из банкиров. Согласно условиям соглашения, займы реструктурируются на четыре года с правом пролонгации еще на три года. Ставка зависит от отношения долга к EBITDA (от 1,75% годовых до LIBOR + 7%). В "Русале" отказались от комментариев, однако источник, близкий к компании, сообщил, что официальное заявление о достигнутом соглашении должно появиться в среду вечером или утром в четверг.
Завершение длительного процесса реструктуризации долга "Русала" должно увеличить шансы компании на размещение около 10% акций в рамках IPO до конца года.
Компания хотела успеть провести публичное размещение акций (IPO) на бирже Гонконга и, возможно, Парижа до конца 2009 года. Из-за проволочек с завершением реструктуризации "Русал" уже сдвинул сроки начала road-show на 7 декабря. Комитет по листингу биржи Гонконга рассмотрит листинг "Русала" 3 декабря.
Компании следует поторопиться, чтобы успеть попасть в предновогоднее "ралли" на биржах.
"Активность рынка падает в 20-х числах декабря, игроки начинают готовиться к праздникам, – предупреждает аналитик ИФД "Капиталъ" Павел Шелехов. – Если компания хочет удачно разместиться, ей надо успеть сделать это до новогодних и рождественских каникул".
Известно, что одним из крупнейших инвесторов в IPO "Русала" станет российский Внешэкономбанк, который планирует выкупить около трети всего объема размещения. Кто еще купит акции, неизвестно. Среди интересующихся бумагами назывались китайская Chinalco, сингапурская Temasek и портфельные фонды КНР.
Банки ранее оценивали "Русал" в $20–25 млрд.
Соответственно, за 10% своих акций алюминщики могут получить $2–2, 5 млрд. "Большая часть этих средств может пойти на выплату долгов компании. Правда, кардинальным образом проблемы долгового бремени в $14 млрд. это не решит", – считает Николай Сосновский из "Уралсиба".
Кроме иностранных кредиторов компания должна еще и отечественным банкам – ВЭБу, Сбербанку, ВТБ, Газпромбанку, а также предпринимателю Михаилу Прохорову. Последний, однако, согласился обменять долг в $2,8 млрд. на акции самого "Русала".
Ольга Алексеева, Газета.Ru
|
Infogeo.ru