Обзор мирового рынка алюминия на 03.08.2004
03.08.04 // KZ-today
В мире продолжается рост производства алюминия, а цены на этот металл остаются на высоком уровне. Среднемесячные котировки алюминия на Лондонской бирже металлов в июне составляли - $1678, а в июле поднялись до $1710 за тонну. На складах, приписанных к Лондонской бирже LME, запасы металла уменьшились за последний месяц на 85 тыс. т - до 872 тыс. тонн, на Нью-Йоркской бирже COMEX - до 59 тыс. тонн.
Средняя цена алюминия составила в первом полугодии $1679 за тонну. Это на 13% выше среднего уровня первого полугодия 2003 года. Прогнозируется, что спрос на алюминий в этом году вырастет на 8%, частично из-за снижения с начала года запасов металла на биржевых складах, а в целом мировые складские запасы алюминия у всех производителей и потребителей оцениваются в 2,6 млн. тонн. Цена растет также из-за того, что сокращение инвестиций в алюминиевый сектор в Китае может привести к замедлению роста производства металла. "Спрос на алюминий растет также в США, Европе и Японии", - отмечает Джон Баркас из австралийской консалтинговой компании AME Mineral Economics.
За первые шесть месяцев с начала 2004 г. производство алюминия в мире выросло на 4,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигло 11,2 млн. т. Страны Северной Америки, на которые приходится более четверти мирового производства алюминия, в первом полугодии сократили объем производства алюминия на 4,5% до 2,6 млн. т. Страны Центральной и Восточной Европы (включая Россию) за это время увеличили производство первичного алюминия на 16% до 2,1 млн. т. Страны Западной Европы в январе-июне произвели 2,1 млн. т алюминия, что на 5,8% больше того же периода 2003 г. А одна из крупнейших горно-металлургических компаний мира BHP Billiton увеличила производство алюминия во втором квартале на 22% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что составило 333 тыс. т. Это увеличение было достигнуто за счет расширения мощностей по выпуску алюминия в Мозамбике и Южной Африке. Об этом сообщается в докладе Международного института алюминия (International Aluminium Institute).
Как сообщает лондонский Metal Bulletin, мировой лидер по производству первичного алюминия, американская компания Alcoa объявила о том, что намерена со второй половины 2004 г. развивать производство на бокситовом месторождении Jurati в Бразилии. Как отмечают представители компании, инвестиции в развитие проекта могут достигать $350 млн. Принадлежащий американской Alcoa алюминиевый завод Aluminiere de Becancour в Канаде закрыл одну из трех электролизных линий из-за продолжающейся с середины прошлой недели забастовки работников предприятия. В результате закрытия линии производство алюминия сократится примерно на треть или на 11 тыс. т в месяц. В настоящее время в забастовке принимают участие около 800 работников предприятия. Пресс-служба Alcoa сообщает, что даже в случае удачного разрешения трудового спора понадобится несколько месяцев, чтобы вновь запустить остановленную линию по производства алюминия. В результате завод Aluminiere de Becancour в этом году может снизить производство алюминия до 270 тыс. т против обычных 395-400 тыс. т в год. Совокупная мощность всех заводов компании Alcoa составляет около 4 млн. т алюминия в год.
Главным игроком на мировом рынке алюминия остается Китай, который за первую половину 2004 года импортировал 2,8 млн. т глинозема, 410 тыс. т. бокситов, 373 тыс. т первичного алюминия, а экспортировал 499 тыс. тонн алюминия. Выпуск алюминия в Китае в этом году может вырасти на 9,5%, сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на доклад Goldman Sachs JBWere. В Китае в этом году, по оценкам Goldman Sachs, будет произведено 6,0 млн. тонн алюминия по сравнению с 5,5 млн. тонн в 2003 году. В этот году Китай может экспортировать на 116 тыс. тонн больше алюминия, чем будет импортировано. Рост спроса на алюминий со стороны Китая стал одним из основных факторов повышения цен на алюминий за последний год на LME. Агентство Рейтер сообщает, что запасы алюминия в Китае, включая склады заводов и Шанхайской биржи, превысили 700 тыс. тонн, против приблизительно 500 тыс. тонн месяц назад.
Как сообщает Metal Bulletin, крупнейшая китайская алюминиевая компания Chalco, намерена в ближайший год увеличить мощности по производству глинозема на одну треть путем расширения мощностей нескольких действующих китайских глиноземных заводов. На пресс-конференции в Гонконге компания объявила об увеличении мощности по производству глинозема в 2004 г. на 7% по сравнению с предыдущим годом - до 6,5 млн. т в год и затем - до 8,5 млн. т в год в 2005 г. Хотя планируемое увеличение мощностей идет в разрез с недавно принятыми мерами китайского правительства по сдерживанию инвестирования в алюминиевую промышленность. В то же время Китай будет вынужден увеличивать и импорт глинозема, чтобы удовлетворить растущие мощности по производству первичного алюминия, производство которого в 2004 г. превысит 6,0 млн. т.
Кроме того, как сообщает Platts Metal, Chalco подписала соглашение о покупке Lanzhou Aluminum. После завершения сделки Chalco станет обладателем 29%-ного пакета акций Lanzhou Aluminum, что сделает ее наиболее крупным акционером. По словам представителей Chalco, в настоящее время обсуждаются детали сделки, которая может завершиться во втором полугодии 2004 года. После приобретения Lanzhou Aluminum мощности Chalco по производству первичного алюминия увеличатся на 200 тыс. т и составят около 950 тыс. т в год. А китайская компания Huanghe Aluminium объявила о том, что запустит новый завод по производству глинозема уже в первой половине 2005 г. Мощность предприятия составит 200 тыс. т глинозема в год. Необходимо отметить, что ранее компания Huanghe Aluminium не занималась производством глинозема, и этот проект первый для компании в этом сегменте рынка.
Однако в целом для увеличения производства глинозема и алюминия в Китае сейчас не хватает электроэнергии. Правительство Китая в срочном порядке увеличивает поставки угля на теплоэлектростанции, чтобы не допустить обострения самого серьезного энергетического кризиса в стране с 1980-х годов. Китайский премьер-министр Вэнь Цзябао призвал сделать все возможное для преодоления кризиса. В том числе он не исключил полного отключения от электричества компаний, имеющих наиболее "грязные" технологии, к которым относятся алюминиевые заводы. Китай направляет немалые средства в строительство новых генераторов, однако эксперты предупреждают, что если в стране появятся еще 90 тепловых электростанций, и так серьезные экологические проблемы страны могут стать еще острее.
Русал, китайская Chalco и индийская Indo Corp. могут быть допущены к тендеру на разработку бокситового месторождения Кимберлийского бассейна в западной Австралии. Группа, в которую входят Rio Tinto, Alcoa и AngloGold Ashanti, должна до 30 сентября принять решение о строительстве глиноземного комбината и разработке месторождения бокситов. К тому же Русал заявил, что намерен отказаться от услуг глобальных трейдеров и резко увеличить производство алюминия. Но для этого нужно найти новые источники глинозема. С этим связано и намерение инвестировать добычу бокситов и выпуск глинозема в Казахстане. А преимущество у Русала - дешевая российская электроэнергия, особенно в Сибири.
Прогнозируя рынок алюминия на ближайшее время, следует напомнить, что с конца прошлого года на рынок металлов пришел спекулятивный капитал и резко поднял цены. Некоторые аналитики посчитали, что это стало следствием повышения спроса потребляющих отраслей, и поспешили изменить рекомендации относительно рынка на позитивные и повышательные. Многочисленные прогнозы призывали капитал идти в этот сектор, активно играть на рынке акций компаний цветной металлургии и потребляющих отраслей. А после резкого повышения цен на нефть и другие энергоресурсы те же аналитики отменили благоприятные прогнозы по рынку цветных металлов и столь же активно начали зазывать капитал на рынок энергоресурсов. Но капитал, как всегда, сделал свое дело и может теперь уходить, а поднятый рынок металлов остается.
В результате сложившейся ситуации сейчас на мировом рынке алюминия действуют следующие факторы: с одной стороны началось возобновление роста в аэрокосмическом секторе и авиастроительной отрасли в мире, а с другой - запасы металла на всех складах в мире остаются на высоком уровне в 2,6 млн. тонн. Однако снижение складских запасов во всем мире с начала года примерно на 300 тыс. т укрепило цены. Все эти факторы стали причиной объективного изменения прогнозов рынка на текущий год. Как и в ситуации с другими металлами, можно ожидать на рынке алюминия сохранения в ближайший месяц нынешних относительно высоких цен. Напомним также, что мировые товарные рынки являются лишь продолжением финансовых схем со всеми сопутствующими рисками, страхованием, хеджированием и доходностью, определяемой интенсивностью биржевой игры.
Владислав НИКОЛАЕВ, KZ-today
|
Infogeo.ru