СУАЛ займет $1,2 млрд. На финансирование проекта Коми Алюминий
21.06.04 // Ведомости
"СУАЛ" до конца этого месяца намерен подписать первые кредитные договоры для финансирования проекта "Коми Алюминий" с ЕБРР и IFC на общую сумму $150 млн. А всего для реализации проекта в Коми группа "СУАЛ" собирается занять $1,2 млрд. Аналитики полагают, что такой объем займов будет для группы критическим, и отмечают, что без партнера "СУАЛу" в данном проекте не обойтись.
"Коми Алюминий" — проект по строительству глиноземно-алюминиевого комплекса мощностью до 6,5 млн. т боксита, 1,4 млн. т глинозема и от 300 000 до 500 000 т алюминия в год. Общая стоимость реализации проекта оценивается в более чем $2 млрд. "СУАЛ" уже инвестировал в проект более $150 млн. Группа "СУАЛ" – второй по величине в России производитель алюминия. Добывает более 90% российских бокситов, производит 60% глинозема и 25% первичного алюминия. В 2003 г. на заводах группы было выпущено 890 000 т первичного алюминия. Выручка по МСФО в 2003 г. составила $1,7 млрд.
Группа "СУАЛ" приступает к привлечению финансирования для первого этапа строительства в Коми глиноземно-алюминиевого комплекса (проект "Коми Алюминий"). Как рассказал представитель "СУАЛа", кредитные соглашения с ЕБРР и IFC на общую сумму $150 млн. могут быть подписаны уже до конца июня. Эти деньги, по его словам, компания направит на развитие бокситового рудника и подъездной железной дороги. Но "СУАЛ" и дальше намерен наращивать долг. Как заявил "Интерфаксу" в пятницу генеральный директор ЗАО "Коми Алюминий" Владимир Кремер, всего для финансирования проекта группа "СУАЛ" намерена привлечь $1,2 млрд. заемных средств. Между тем источник "Ведомостей" в "СУАЛе" говорит, что текущий долг компании как минимум наполовину меньше этой суммы. По его словам, скорее всего "СУАЛ" будет брать займы в банках. "Планы выпуска еврооблигаций (о возможности размещения евробондов на сумму $300-400 млн. уже в этом году ранее заявлял вице-президент "СУАЛ-Холдинга" Иосиф Бакалейник. — "Ведомости") у нас пока отпали, поскольку конъюнктура на рынке стала хуже", — отмечает собеседник "Ведомостей". По его словам, активно привлекать средства для проекта в Коми группа начнет лишь в конце следующего года, поскольку "пока необходимости в дополнительном финансировании нет".
Между тем Кремер говорит, что компания рассчитывает на продолжение своего сотрудничества с ЕБРР и IFC по проекту "Коми Алюминий" после подготовки технико-экономического обоснования (ТЭО). Этот документ готовится уже более года. Но если верить Кремеру, ждать осталось недолго: ТЭО по строительству глиноземного завода должно быть готово уже в июле, а алюминиевого — в августе. Впрочем, сами банкиры пока сдержанно комментируют перспективы дальнейшего сотрудничества с "СУАЛом". "Мы уже с ними работаем. Естественно, их проект нам интересен, — заявила "Ведомостям" советник по инвестиционным проектам IFC Елена Иванова. — Но пока рано говорить о каких-то конкретных параметрах нашего дальнейшего сотрудничества".
В "СУАЛе" помимо кредитов рассчитывают и на привлечение стратегического партнера. Компания по-прежнему ведет переговоры с американской Alcoa. Однако их тормозит отсутствие долгосрочных контрактов по поставке электроэнергии. "Переговоры с РАО "ЕЭС России" по этому поводу ведутся", — уверяет источник в "СУАЛе".
"СУАЛ" всегда рассматривал "Коми Алюминий" как отдельный проект и финансировать за счет собственных средств никогда не собирался, напоминает аналитик Альфа-банка Максим Матвеев. Он отмечает, что заимствования на $1,2 млрд. доведут долг компании до критической отметки и больше кредитов "СУАЛ" привлекать не сможет. "Поэтому без привлечения стратегического партнера в этот проект "СУАЛу" не обойтись", — заключает аналитик. Впрочем, и в самом "СУАЛе" не питают иллюзий по этому поводу. "Все будет зависеть от объемов активов группы на тот момент, когда мы начнем привлекать кредиты. Но сейчас цифра в $1,2 млрд. действительно кажется максимальным объемом долга", — говорит собеседник "Ведомостей" в "СУАЛе".
Юлия Федоринова, Ведомости
|
Infogeo.ru