Обзор мирового рынка алюминия на 26.07.2005
27.07.05 // KZ-today
Вопреки традиционному летнему деловому спаду, мировой рынок алюминия в июле начал второй подъем за последний год. Напомним, что первый подъем в нынешнем конъюнктурном цикле происходил с июня 2004 года (со среднемесячной цены $1624) до марта 2005 года (до средней за месяц цены $1982 за тонну).
Среднемесячная цена наличного алюминия на Лондонской бирже металлов (LME) в июне этого года составляла $1731, за три недели июля цена поднялась до $1765, а 25 июля торги закрылись на еще более высокой отметке - $1816 за тонну. Это повышение котировок, видимо, вызвано притоком инвестиционного и спекулятивного капитала. К тому же за прошедший месяц запасы металла на LME снизились с 532 до 528 тыс. тонн, а с начала года - на 164 тыс. тонн.
Отметим, что в июле на мировом рынке металлов только алюминий продемонстрировал рост биржевых котировок. Причем рост оказался довольно сильным. Такое движение очень похоже на восстановление длинных позиций (на покупку) по алюминию крупными хеджевыми фондами. И этот рост происходит, несмотря на увеличение выплавки алюминия в Китае, США, России. Спрос на алюминий в мире сохраняется на высоком уровне, хотя и производство растет. Подтверждением этого может служить недавнее заявление компании Alcan о завершении забастовки рабочих на предприятии компании в Британской Колумбии, а также намерение компании Alcoa увеличить на 1,5 млн. тонн в год мощность алюминиевого завода на Ямайке.
Мировое производство первичного алюминия (выплавка из глинозема) выросло в январе-июне 2005 года на 2% по сравнению с тем же периодом прошлого года, или до 11,4 млн. тонн, сообщает Международный институт алюминия (IAI). Общее же производство, с учетом переработки лома, оценивается в 15 млн. тонн. Согласно отчету International Aluminium Institute, выплавка алюминия в мире в июне выросла на 8,3%, или до 2,59 млн. тонн.
В Казахстане за первое полугодие добыча бокситов увеличилась на 2,2%, или до 2,36 млн. тонн, а производство глинозема возросло на 3,4%, или до 746 тыс. тонн. До конца года впервые в истории в Казахстане планируется выпустить 1,5 млн. тонн глинозема.
По прогнозу китайской аналитической консалтинговой компании Antaike, объем выпуска алюминия в Китае, крупнейшем в мире производителе этого металла, может возрасти более чем на 12% в этом году, или до 7,5 млн. тонн. Несмотря на многочисленные прежние прогнозы о сокращении выплавки алюминия в Китае, его производство за первую половину этого года увеличилось до 3,6 млн. тонн, а в июне Китай увеличил производство алюминия на 19,6%, или до 653 тыс. тонн, или на 2% по отношению к маю текущего года. Правда, дефицит электроэнергии и высокие цены на бокситы и глинозем повлекли за собой закрытие 10 небольших алюминиевых заводов Китая в первом полугодии, но ожидается, что число отключений электроэнергии во втором полугодии сократится и будет меньшим, чем ранее прогнозировалось. Предполагается, что объем потребления алюминия в Китае в этом году возрастет на 14% и составит 6,8 млн. тонн.
Как сообщило 25 июля агентство Reuters из Пекина, за первую половину 2005 года экспорт первичного алюминия из Китая увеличился на 30%, или до 708 тыс. тонн, а импорт глинозема возрос на 28%, или до 3,6 млн. тонн. Увеличился также импорт первичного алюминия, бокситов, алюминиевого лома и заготовок. Однако только что начавшаяся ревальвация юаня может привести к повышению себестоимости производства, удорожанию импорта сырья и, следовательно, снижению доходов. Несмотря на то, что еще рано делать точный прогноз для всего рынка, определенно, можно сказать, что финансовая реформа юаня сильнее всего скажется на экспорте, считают специалисты китайской компании China Minmetals. При росте курса юаня по отношению к доллару США, Китай уменьшит экспорт и увеличит импорт сырья и металлов.
В связи с продолжающимся ростом экономики в Китае растет спрос на глинозем. Наиболее вероятно, что рынок глинозема будет оставаться напряженным или дефицитным, по крайней мере, до 2007 года, когда будут введены в эксплуатацию новые значительные мощности. Цена глинозема в этот период, вероятно, будет выше среднего исторического уровня. Сейчас в Китае предпринимаются очень активные усилия по обеспечению большей независимости отрасли от цен и поставок нужного сырья. Именно китайским компаниям будет принадлежать почти треть новых мощностей по производству глинозема, которые вступят в эксплуатацию в ближайшие годы. Большая часть их будет введена в эксплуатацию крупнейшей китайской алюминиевой компанией Chalco до конца 2007 года. В итоге в Китае к концу 2007 года в общей сложности будет введено в строй около 2,5 млн. тонн в год новых мощностей по производству алюминиевого сырья. Это составит 27% мощностей, которые предполагается построить в мире в рамках 16 новых проектов в течение следующих трех лет (9 млн. тонн в год).
Отметим такой важный факт. Стремительный рывок мощностей китайской алюминиевой промышленности за последние три года превратил страну из импортера "крылатого металла" в ее экспортера. Более того – в одного из ведущих продавцов алюминия на мировом рынке. Трейдеры сейчас называют Китай "законодателем алюминиевых мод". За последние 3 года мощности по производству первичного алюминия в стране были удвоены и достигли 8,5 млн. тонн в год. В Китае действуют 130 алюминиевых заводов - больше, чем во всем остальном мире. Однако большинство этих предприятий мелкие (средняя мощность китайского завода составляет 30 тыс. тонн в год, тогда как в остальном мире она приближается к 190 тыс. тонн в год), поэтому им долгое время была необходима дополнительная помощь со стороны государства.
Сейчас задачей правительства Китая является борьба с нехваткой электроэнергии для быстрорастущей экономики страны. Снизить количество отключений электричества планируется, в первую очередь, путем сокращения потребления электроэнергии со стороны таких энергоемких производств как алюминиевая промышленность. А сокращение объемов выплавки металла в Китае может привести к росту биржевых цен на металл.
Отметим и такой важный факт для мирового рынка алюминия, как уникальный "цикл жизни", при котором возможен практически стопроцентный возврат его из сферы потребления в сферу производства, что невозможно для любого другого конструкционного металла. К тому же производство вторичного алюминия требует значительно меньших затрат и, прежде всего, энергетических, по сравнению с производством первичного алюминия.
Увеличение доли вторичного металла в товарной продукции приводит к значительному сокращению выбросов токсических веществ, за счет сокращения объемов производства первичного алюминия и объемов сжигания топлива для получения электроэнергии. Эти существенные преимущества использования вторичного сырья способствуют решению мировых глобальных проблем – энергосбережения и экологической безопасности. И в последние годы алюминиевые компании мира наращивают производство вторичного алюминия и увеличивают его долю в полуфабрикатах, сплавах и изделиях из алюминия. За десятилетний период объем мирового производства вторичного алюминия в мире увеличился на 64%, а объем производства первичного металла - только на 27%. По расчетам Международного института алюминия (IAI), в мире накопилось около 400 млн. тонн алюминия в инфраструктуре, быту, транспорте.
Цены на алюминий сохранятся на высоком уровне в 2005 году и, возможно, в 2006 году, прежде всего, в связи с высоким спросом на него, заявляют ведущие аналитические и маркетинговые компании. Однако что-то определенно прогнозировать сейчас трудно, так как главные причины движения цен могут изменить направление своего развития из-за колебания валютных курсов и поведения юаня. Кроме того, совершенно неясно, насколько долго американская армия собирается оставаться в Ираке, а от этого зависит, насколько долго будут сохраняться высокими цены на нефть, поскольку, пока в стране не установится мирная обстановка, снижение цен на нефть маловероятно, а этот процесс может затянуться на годы.
Средняя цена алюминия в 2005 году вероятно, будет выше, чем в 2004 году из-за увеличения спроса в Китае. Согласно данным китайского агентства Antaike, потребление алюминия в Китае в 2004 году увеличилось на 17%, а в текущем году этот показатель вырастет на 14% и достигнет 6,8 млн. тонн. Рост ВВП Китая в 2005 году ожидается на уровне 9,5%, что выше прошлогодних 8%, хотя за первую половину 2005 года объем промышленного производства Китая вырос на 16,4%. Кроме того, повышению стоимости алюминия может способствовать происходящее сейчас сокращение его мировых складских запасов.
Владислав НИКОЛАЕВ
|
Infogeo.ru