Обзор мирового рынка меди на 29.04.2005
29.04.05 // KZ-today
Рост мирового рынка меди в апреле продолжился. Среднемесячная цена наличной меди на Лондонской бирже металлов (LME) в марте составляла $3378, а в апреле поднялась до $3397 за тонну. Котировки меди на Шанхайской фьючерсной бирже в конце апреля по июльским контрактам достигали $4053 за тонну.
Запасы рафинированной меди на складах LME увеличились за последний месяц с 44 до 60 тыс. тонн, на Нью-Йоркской бирже COMEX складские запасы снизились с 43 до 30 тыс. тонн, на складах Шанхайской биржи запасы меди сократились с 36 до 21 тыс. тонн. В целом динамика рынка меди продолжает привлекать спекулятивный капитал.
Однако цена на медь, похоже, достигла максимума. Президент чилийской государственной компании Codelco, самого крупного в мире производителя меди Жуан Виларзу предупредил о том, что такие высокие цены на медь долго не продержатся. Его предупреждение прозвучало спустя всего несколько дней после того, как Чилийская комиссия по меди (Chilean Copper Commission) объявила в прогнозе на 2005 год средние цены на медь $3014 за тонну, что на 20% выше прогнозов, сделанных в октябре. Однако на 4-й Всемирной конференции CRU по меди в Сантьяго, прошедшей в середине апреля, крупнейшие аналитические группы разошлись во мнениях по поводу будущих цен на медь. Одни прогнозируют сохранение высоких цен, другие - предполагают их снижение.
По оценке Международной Медной Группы (The International Copper Study Group - ICSG), в первом квартале 2005 года мировой дефицит меди составил 250 тыс. тонн, вследствие недостаточного предложения сырья, а во втором полугодии прогнозируется снижение дефицита до 100 тыс. тонн, который будет сокращаться по мере ввода новых производственных мощностей.
На основании последних событий на мировом рынке меди годовая мощность всех медных предприятий мира в 2008 году может составить 19 млн. тонн, что на 3,2 млн. тонн больше нынешней, в том числе, мощность медеплавильных заводов увеличится на 1,6 млн. тонн и достигнет 17,4 млн. тонн, а мировые рафинировочные мощности увеличатся на 2,8 млн. тонн. Аналитики инвестиционного банка JP Morgan ожидают, что мировое предложение меди в 2005 году вырастет на 7,8%, что почти в два раза больше показателя 2004 года.
В первую очередь планирует увеличение мощностей чилийская государственная медная корпорация Codelco, которая разработала альтернативный бизнес-план увеличения объемов производства на ближайшие 15 лет до 3 млн. тонн. Поставленная цель является ответом на устойчивый рост спроса на металл в мире, особенно в Китае, где потребность в меди к 2010 году увеличится до 6 млн. тонн с прогнозируемых 3,8 млн. тонн в этом году. Для ускорения программы увеличения объемов производства компания, прежде всего, увеличит объемы финансирования, а также будет внедрять инновационные технологии, такие как биологическое выщелачивание.
По прогнозу компании Codelco, в 2005 году ее объем производства меди составит 1,75 млн. тонн. Компания Codelco планирует объединить производство меди на заводах Ventanas и Codelco Norte в одно предприятие. Это позволит компании экспортировать больше меди и меньше концентрата. Новый производственный комплекс увеличит переработку концентрата Codelco с 33% до 77%. Производственная мощность Ventanas - 350 тыс. тонн анодов в год. Отметим, что Codelco владеет запасами руды, для разработки которых уже существует горный план, в объеме 16,8 млрд. тонн со средним содержанием меди в рудах 0,75%, что эквивалентно 120 млн. тонн металла. Этих запасов хватит на 60 лет при современном уровне добычи.
На мировом рынке меди также продолжает расти роль Китая, который увеличивает как собственное потребление, так и внутреннее производство меди. А вот импорт в Китай меди сократился в первом квартале 2005 года на 15% по сравнению с тем же периодом 2004 года и составил 329 тыс. тонн. Эти данные включают анодную медь, очищенную медь и сплавы меди, сообщается в сводке главного таможенного управления Китая. При этом импорт в Китай концентрата меди в январе-марте 2005 года вырос на 54% по сравнению с первыми тремя месяцами 2004 года и достиг 910 тыс. тонн. За тот же срок импорт медного лома увеличился на 29% по сравнению с январем - мартом 2004 года, составив 1,04 млн. тонн.
Как заявил представитель китайского информационного агентства по цветным металлам Antaike, Китай в 2005 году увеличит выпуск медных катодов до 2,4 млн. тонн, против 2,06 млн. тонн в прошлом году. В первом квартале 2005 года Китай увеличил производство медных катодов по сравнению с первым кварталом 2004 года на 17,5%, или до 546 тыс. тонн. Росту способствовали облегчение поставок концентрата, твердый спрос и увеличение производственных мощностей. В первом квартале этого года Китай также увеличил выпуск медного концентрата на 13,3%, или до 157 тыс. тонн. Как заявил представитель Antaike, Китай в 2005 году импортирует 3 млн. тонн медных концентратов.
Темпы роста производства рафинированной меди в Китае в 2005 году оцениваются на уровне около10%, что в абсолютных цифрах дает производство в объеме 2,25 млн. тонн, главным образом, на заводах Jiangxi Copper, Tongling, Yunnan Copper, Daye и Jinchuan. Например, к 2007 году Jinchuan Copper планирует увеличить производство до 700 тыс. тонн рафинированной меди в год (в прошлом году производство составило 415 тыс. тонн. Yunnan Copper к 2007 году планирует рост ежегодного производства до 500 тыс. тонн по сравнению с 223 тыс. тонн в 2004 году. Daye Non-ferrous Metals планирует увеличить в этом году до 300 тыс. тонн импорт медного концентрата, что позволит поднять производство рафинированной меди в этом году до 170 тыс. тонн.
Несмотря на рост производства катодной меди в Китае, и учитывая то, что пока производство меди в стране намного меньше потребления, возможен рост импорта рафинированной меди до конца этого года до 1,3 млн. тонн, по сравнению с 1,1 млн. тонн в 2004 году. Но даже эти объемы могут быть превышены, если Государственное бюро по резервам Китая решит восполнить свои запасы.
Чтобы в Китае стал возможен рост производства на 10% рафинированной меди, должен возрасти импорт сырья. В прошлом году внутреннее производство меди в концентрате выросло до 607 тыс. тонн по сравнению с 563 тыс. тонн в 2003 году. Однако огромная разница между внутренним производством концентрата и уже достигнутыми объемами производства рафинированной меди показывает, что Китаю необходимо будет оставаться крупным импортером сырья.
Основной объем импортных поставок концентрата в Китай приходится на Чили, Перу, Мексику. Поставки из Чили возросли в прошлом году на 18%, составив 973 тыс. тонн меди в концентрате, из Перу - на 29%, составив 509 тыс. тонн, поставки из Мексики составили 163 тыс. тонн меди в концентрате.
Приведенная статистика ясно показывает поддержку Китаем мирового рынка меди. В подавляющем большинстве приведенные данные дают основания полагать, что в ближайшие годы с гораздо большей вероятностью возрастет зависимость Китая от импорта меди и медного концентрата.
Наращивают производство меди и в других странах. Так, BHP Billiton увеличила производство меди в первом квартале с 240 до 249 тысяч тонн. Сейчас везде, где в этом появляется экономическая целесообразность, медные компании, не жалея сил и средств, стремятся увеличить поставки медного концентрата на мировой рынок. Проводя экспансию от Индонезии до Ирана, от Замбии до Бразилии, компании наращивают добывающие мощности своих рудников, стараясь удовлетворить спрос Китая. Ближайшие цены на медь определят спекулятивные ожидания высокого объема китайского импорта меди, а также тот факт, что в мире сохраняется дефицит на этот металл. Вторая по величине в мире американская медная компания Phelps Dodge прогнозирует рост потребления меди в 2005 году от 3,5% до 4%, а дефицит меди на мировом рынке к концу года - в 100 тысяч тонн.
А вот по прогнозу крупнейшей в мире горнодобывающей компании Anglo American, к концу года мировой рынок меди столкнется с дефицитом в размере 200 - 300 тыс. тонн. Компания Anglo American ожидает, что дефицит меди прекратится через два года, когда инвестиции в добывающие и перерабатывающие мощности дадут свои результаты.
Особенность сегодняшней обстановки на мировом рынке меди заключается в том, что в 2005 году практически все основные факторы, вызвавшие рост цен за последний год, остаются в силе, поэтому в ближайший месяц цены на медь будут находиться на высоком уровне. Владислав НИКОЛАЕВ
|
Infogeo.ru