Обзор мирового рынка свинца на 18.02.2005
18.02.05 // KZ-today
Средняя цена свинца в январе составляла $953, за первую половину февраля поднялась до $967 за тонну. В целом за 2003-2004 годы мировые цены на свинец поднялись на 98%. Его запасы на складах Лондонской биржи за последний месяц уменьшились с 38 до 34 тыс. тонн.
В конце прошлого года биржевые цены на свинец с трехмесячной поставкой выходили за рекордную для последнего десятилетия отметку в $1000 за тонну. Такой ценовой пик был связан с резким сокращением производства на нескольких крупнейших плавильных заводах и незапланированными нарушениями производства, что совпало также с увеличением спроса на свинец в Китае. В результате были моменты, когда мировые запасы этого металла снижались до объема, равного всего лишь недельному мировому потреблению, то есть до критически низкого уровня. Учитывая, что спрос сейчас остается сильным, можно ожидать дальнейшего снижения запасов свинца, что, в свою очередь, сохранит цены на высоком уровне. Но вряд ли цены будут выше недавно достигнутых пиковых значений, и в перспективе на 2005 год рынок постепенно станет более сбалансированным.
По данным Международной группы по изучению свинца и цинка (International Lead-Zinc Study Group – ILZSD), на мировом рынке свинца сейчас отмечается дефицит металла, который оценивается в 55 тыс. тонн. Это связано как с недостаточным инвестированием в расширение производственных мощностей в западных странах, так и с закрытием ряда плавильных предприятий. Отмечаются также задержки с выполнением контрактов на поставку сырья, и падение производства в Западной Европе и США. В то же время в мире отмечается прирост потребления рафинированного свинца в мире, который без учета Китая составил в 2004 году 2,4%, а в 2005-м - прогнозируется на уровне 2,2%.
Ведущую роль на мировом рынке свинца продолжает играть Китай. За 2004 год в Китае произведено 1,75 млн. тонн свинца, что на 8,2% больше, чем в 2003 году. Экспорт рафинированного свинца составил 446 тыс. тонн, что на 2,5% больше, чем в 2003 году. Высокая динамика цен на металлы во многом обусловлена огромным спросом на них со стороны бурно растущей экономики Китая. Мировая добыча металлов просто не успевает за темпами роста китайской экономики.
На мировой рынок свинца большое влияние оказывают также США. Недавно пресс-служба компании Exide Technologies сообщила, что Центр Снабжения Вооруженных Сил Министерства Обороны США заключил с компанией контракт на поставку свинцовых аккумуляторов для более 300 военных баз США. Это уже не первый опыт сотрудничества Exide и Центра Снабжения ВС США - до настоящего времени уже был заключен аналогичный контракт, срок которого закончился 21 декабря 2004 года. Новое соглашение подписано сроком на 5лет. Исходя из реального объема поставок для Центра Снабжения, Exide планирует увеличить поставки до 152 тыс. аккумуляторов в год. Положения нового контракта так же предусматривают увеличение заказа в соответствии с повышением спроса Военных Сил США на продукцию Exide. В контракт на поставку включены три вида специально разработанных для военного транспорта аккумуляторных батарей. Они смогут обеспечить потребность 95% боевых и тактических колесных машин.
Поскольку производство аккумуляторов для большинства машин полностью зависит от поставок свинца, то проблема его цены уже давно вышла на первый план. В это же время на мировом рынке этого металла работает большое количество трейдеров, которые занимаются перепродажей дефицитного сырья. Такая ситуация не может продолжаться достаточно долго, даже исходя из того, что крупные производители значительно теряют в прибыли, делясь ею с посредниками. Наступивший 2005 год обещает стать во многом переломным в судьбе трейдеров, торгующих на рынке металлов.
На мировой рынок свинца продолжают оказывать давление экологические проблемы. Так, в Европе директива Совета по охране окружающей среды предписывает все использованные свинцовые аккумуляторы собирать и перерабатывать, исключая их сжигание или захоронение, так как тяжелые металлы, содержащиеся в отработанных батареях, представляют серьезную опасность для окружающей среды и для здоровья людей. В политическом соглашении обозначены обязательные показатели по сбору и переработке, и предусмотрено введение частичного запрета на кадмиевые батареи. Комиссия по вопросам окружающей среды положительно отзывается и о предложенных в рамках соглашения показателях по сбору и переработке, и о частичном запрете. Однако намеченный срок в 8 лет после введения директивы в законодательства стран-участниц ЕС для показателя по сбору в 45%, неоправданно долог. В то же время запрет не распространяется на кадмиевые батареи, использующиеся в аварийных системах и системах сигнализации, медицинском оборудовании и энергетических инструментах без токопроводящего кабеля.
Недавно лондонский Metal Bulletin Research (MBR) опубликовал свои прогнозы на 2005 год. Перспективы спроса на свинец в экономиках Западного мира в 2005 году не слишком впечатляющие, однако, китайский спрос останется высоким, благодаря продолжающейся тенденции перевода производственных мощностей по выпуску источников питания из стран Западного мира в Китай. Высокие цены, достигнутые к настоящему времени, позволяют рассчитывать на необходимость усиления предложения, что приведет к росту производства в 2005 году как первичного, так и вторичного свинца. В этом процессе Китай снова играет ведущую роль - в 2005 году планируется ввод в эксплуатацию нескольких новых производственных мощностей. Потребуется некоторое время для приведения рынка в более сбалансированное фундаментальное состояние в результате взаимодействия процессов увеличения производства с динамикой глобальных запасов. В результате MBR прогнозирует, что в целом биржевые цены на свинец останутся высокими - среднегодовая цена на наличный металл ожидается на уровне $870 за тонну, что лишь немного ниже среднегодовой цены в 2004 году.
Как отмечают эксперты австралийской исследовательской группы AME Mineral Economics, мировой рынок свинца в 2005 году будет таким же активным, как и в прошлом. Высокие цены, скорее всего, сохранятся и в течение всего года. Причиной этого называется реакция основных мировых производителей свинца на многолетние низкие цены на металл, недостаток сырья для производства, из-за чего некоторые производители стали останавливать избыточные мощности. Мировое потребление свинца, как считают в AME, продолжает расти, в основном благодаря Китаю, Индии и Южной Корее, в результате чего сохраняется дефицит металла на мировом рынке. Цены на свинец в течение 2005 года будут оставаться на высоком уровне, и лишь в 2006 году ожидается их снижение, полагают эксперты. Дефицит поставок свинца на мировой рынок при этом может достичь 130 тыс. тонн.
Сейчас делать прогнозы по мировому рынку металлов сложно, так как ответы лежат не внутри самой металлургии, а за ее пределами. Ситуация на металлургическом рынке уже не определяется только горно-металлургическими компаниями. В глобальном мире металлов диктат производителей вовсе не абсолютен. Сейчас не только металлургия, а вся мировая экономика представляется заложницей тех процессов, которые сама же экономика и породила. Создание ЕС, введение евро в строй базовых валют, расчет его соотношения с привычным не только американцам, но и всем остальным, долларом выбили из под ног почву. Один из аналитиков выразился так: "Азартные игроки фондовых и товарных рынков, жаждущие, кроме всего прочего, изрядной порции адреналина, демонстрируют весь арсенал методов экстремального вождения, причем, на дорогах общего пользования".
Главная причина всего происходящего кроется в устройстве финансовых рынков и их воздействии на товарные потоки. Отметим, что металлургия циклична. Мысленно нарисуем синусоиду для металлургии, а затем совместим с ней влияние финансовых рынков. Процесс несложен - когда металлургия на подъеме, как, например, сейчас, металлургические компании активно идут на внешние заимствования для расширения производства и повышения технологического уровня. Прекрасные экономические показатели предприятий привлекают внимание потенциальных инвесторов, которые охотно вкладывают деньги в бурно растущую отрасль. Ясно также, что инвесторы наиболее активны там, где самый бурный рост, то есть в Китае. В итоге китайская металлургия растет уже запредельными темпами, периодически захлебываясь от скорости собственного роста. И сейчас как раз происходит это "захлебывание", которое правительство страны пытается приостановить. Если китайская экономика снизит темпы развития, то весь мировой рынок металлов стабилизируется. Станет сбалансированным и рынок свинца, на который Китай, как крупнейший производитель этого металла, оказывает огромное влияние.
Владислав НИКОЛАЕВ
|
Infogeo.ru