Обзор мирового рынка никеля на 10.02.2005
10.02.05 // KZ-today
Никель значительно подорожал на Лондонской бирже металлов в прошлом году, достигнув в пиковой точке 19-летнего максимума цен. Средняя цена никеля за 2004 год составила $13839 за тонну, это на 44% больше, чем в 2003 году. Среднемесячная цена наличного никеля на Лондонской бирже металлов (LME) в декабре 2004 года составляла $13775 за тонну, в январе 2005 года – $14505, а 9 февраля поднялась до $15060 за тонну. В то же время запасы никеля на складах LME за последний месяц снизились с 20 тыс. до 15 тыс. тонн. В последние месяцы падение цен на никель сменялось их взлетами, что дезорганизует рынок. Средние отметки цен все же были слишком высокими для постоянных покупателей. В связи с этим наметились пути замены первичного никеля, полученного из руды, вторичным - полученным из металлолома. Несмотря на это, потребление никеля растет, как и цена металла. Сейчас спрос на никель вновь на подъеме.
В целом мировой рынок никеля оказался непредсказуемым для ведущих мировых экспертов. Ситуация на этом рынке вообще трудно прогнозируема, так как никель более всего подвержен спекулятивной игре и является одним из основных двигателей биржевой активности на рынке цветных металлов. Еще в начале 2004 года многие аналитики прогнозировали рост цены на никель в основном за счет высокого китайского потребления, но дать столь высокую прогнозную цену не решался никто. Небывалые темпы роста китайской экономики на протяжении всего 2004 года заставили экспертов неоднократно пересматривать свои прогнозы в сторону повышения. Изменены прогнозы и на 2005 год. Согласно последней оценке International Nickel Study Group (INSG), в 2005 году рост мирового потребления никеля будет ниже, чем его производство во всем мире.
По данным INSG, выпуск никеля в 2004 году в мире составил 1,25 млн. тонн (с ростом за год на 5%). В 2005 году производители металла увеличат поставки никеля на рынок на 6% (по сравнению с 2004 годом), или до 1,32 млн. тонн. Спрос на поставки никеля будет стремиться к балансу с предложением (в 2003 году дефицит сложился в 40 тыс. тонн, в 2004 году - в 10 тыс. тонн). На сокращение роста потребления повлияет проводимое властями охлаждение китайской экономики. Тем не менее, объем потребления никеля в мире растет. Так, спрос на никель в 2003 году составлял 1,25 млн. тонн, в 2004 году - 1,28 млн. тонн, а в 2005 году может возрасти до 1,31 млн. тонн. Растет и производство, поэтому в 2005 году разница между спросом и предложением никеля будет небольшой.
В целом за последнее десятилетие спрос на никель растет ускоренными темпами. С 1994 по 2004 год эти темпы составляли по 4% ежегодно. Между тем, производство нержавеющей стали растет еще быстрее. Это позволило сектору нержавеющей стали за последние 20 лет увеличить свою долю в суммарном потреблении никеля с 50% до более чем 66%.
В последние несколько лет, за счет крайне высоких темпов роста промышленного производства, Китай демонстрирует феноменальные темпы роста потребления металлов в целом, и никеля в том числе. С 1986 по 2004 год потребление никеля в западном мире выросло более чем в 2 раза - с 580 до 1260 тыс. тонн, а в Китае потребление выросло более чем в 5,5 раз - с 23 до 125 тыс. тонн. В 2004 году, несмотря на высокие цены на никель, потребление в западном мире выросло на 5%. Рост потребления может расти и дальше, так как в Китае вводятся в строй новые заводы по производству нержавеющей стали.
В 2004 году в Китай импортировал 65,7 тыс. тонн рафинированного никеля и 42,5 тыс. тонн никелевого концентрата, что в 3,5 раза больше, чем в 2003 году. Потребление этого металла составило около 140 тыс. тонн. Прогнозируется, что в 2005 году рост потребления никеля в Китае достигнет 150 тыс. тонн, что вызовет новый дефицит металла на мировом рынке.
Для выравнивания спроса и предложения никеля нужно вводить в строй новые предприятия. Из многочисленных проектов расширения существующих мощностей реальными можно назвать только проекты компаний Норильский никель в России и Anglo American Platinum в ЮАР. Однако в конце прошлого года в Гаване встретились лидеры Кубы и Китая, которые среди многих соглашений о сотрудничестве, подписали договор о расширении добычи никеля на Кубе. Китай обязался профинансировать строительство на острове предприятия по добыче сырья для производства никеля мощностью 22,5 тыс. тонн в год. Будут созданы смешанные компании в никеледобывающей сфере, которая для Гаваны сегодня является главным источником доходов, опережая туризм. Куба производит ежегодно более 70 тыс. тонн никеля. Стороны договорились об увеличении поставок никеля в Китай, который в состоянии закупать 75 тыс. тонн никеля в год - больше, чем весь нынешний годовой объем производства никеля на Кубе.
Китай плавно занимает на Кубе место, добровольно оставленное в начале 90-х годов Россией. В начале 80-х СССР начал строить на востоке острова никелевый комбинат, но после 1991 года построенный на 80% объект был заброшен. Тогда практически монопольные права на работы в кубинской никелевой отрасли получили канадские компании. В конце 2000 года во время визита российского президента Владимира Путина на Кубу была предпринята безрезультатная попытка договориться о возвращении России в никелевую промышленность Кубы. Теперь это, возможно, сделает Китай.
В начале нового года эксперты и аналитики ведущих специализированных мировых изданий попытались дать прогнозы по рынкам металлов. Один из таких прогнозов опубликован в издании Metal Bulletin Research (MBR), входящим в издательский дом Metal Bulletin. В прошлом году цены на никель штурмовали рекордно высокий уровень цен в $17700 за тонну. Однако сейчас рынок никеля держится на гораздо более низких отметках. Здесь действуют три фактора. Во-первых, резко возросло использование производителями ферритовых сталей с низким содержанием никеля вместо аустенитных - с высоким содержанием никеля. Во-вторых, резко увеличилась утилизация нержавеющего лома производителями с очевидной целью попытаться избежать высоких издержек, связанных с покупкой дорогого никеля. В-третьих, произошел рост запасов металла в результате поступления на биржевые склады никеля из Норильска, в результате чего рынок стал более сбалансированным. В 2005 году MBR прогнозирует сохранение дефицита металла, пока в 2006 году не начнется запоздалый отклик предложения никеля на рыночный спрос. Поэтому возможно, что три вышеперечисленных фактора не смогут в полной мере удерживать цены в течение 2005 года. Что касается перехода производителей нержавеющих сталей на стали с более низким содержанием никеля (вместо аустенитных сталей), то ясно, что для такой замены существуют чисто физические границы.
И все же есть прогнозы о том, что рост цен на никель может остановиться из-за использования крупными потребителями более дешевых компонентов, сообщает агентство Bloomberg. В этом случае цены на никель с немедленной отгрузкой опустятся в 2005 году, по мнению опрошенных Bloomberg аналитиков, до среднего уровня $13000 за тонну против $13741 в 2004 году. К примеру, в 2004 году выросли объемы продаж нержавеющей стали, изготовленной с использованием хрома и магния. Это произошло после того, как цены на никель увеличились почти вдвое по сравнению с уровнем 1990 года. "В трех четвертях наших товаров из нержавеющей стали может использоваться сплав с низким содержанием никеля или вообще без содержания никеля без какой-либо угрозы для качества" - заявил закупщик металлов для шведской Ikea Турбьорн Эллесон: - "Это в любом случае будет дешевле".
Стоимость никеля может снизиться в 2005 году, поскольку многие его потребители переключаются на альтернативные материалы, считают эксперты французского банка Societe Generale. Как сообщает компания Bloomberg, по мнению экономиста банка Стефана Бриггса, цена никеля с немедленной поставкой понизится в 2005 году на 12% по сравнению с уровнем предыдущего года.
Итак, рынок никеля остается довольно сложным и противоречивым по прогнозам на 2005 год. Мало кто может дать четкий ответ, что же ждет никель в будущем, и, боясь прошлогодней ситуации, когда цена на никель очень заметно отличалась от прогнозных оценок, аналитики сейчас весьма сдержанны в прогнозах. Кроме того, есть дополнительный фактор, оправдывающий их осторожность - последнее повышение учетной ставки в США и стабилизация доллара.
Владислав НИКОЛАЕВ
|
Infogeo.ru