Равноценный обмен. НЛМК получил контроль над Стойленским ГОКом за 15% своих акций
06.02.04 // Ведомости
Владимир Лисин решил поделиться акциями Новолипецкого металлургического комбината ради того, чтобы у НЛМК было собственное сырье. За контрольный пакет Стойленского ГОКа акционеры НЛМК отдадут акционерам «Металлоинвеста» 15,5% акций меткомбината. Аналитики считают обмен равноценным и оценивают его в $600 млн.
Стойленский горно-обогатительный комбинат (ГОК) - третье по величине в России горнорудное предприятие. В 2003 г. компания отгрузила 11 млн. т железорудного концентрата: 58% продукции поставляется на НЛМК, около 10,5% - «Северстали», 25% идет на Украину. Уставный капитал ГОКа составляет 3,11 млн. руб. Всего выпущено 3 114 331 обыкновенная акция номиналом 1 руб. Немногим более 33% акций имеют Олег и Федор Клюка, 2,74% принадлежит Минимуществу, около 60% акций контролирует ХК «Металлоинвест».
Новолипецкий металлургический комбинат (НЛМК) - третье по величине в России сталелитейное предприятие. Комбинат производит 14% российской стали, 24% плоского проката. Чистая прибыль по МСФО в 2002 г. составила $331 млн., выручка - $1,7 млрд. В 2003 г. НЛМК выпустил 8,2 млн. т проката. Уставный капитал компании составляет 5,99 млн. руб., всего выпущено 5,99 млн. акций номиналом 1 руб. 95,5% акций комбината находятся в номинальном держании ЗАО «Стинол-Инвест».
Холдинговая компания «Металлоинвест» сообщила о том, что акционеры «Металлоинвеста» и НЛМК вчера подписали договор об обмене акций этих предприятий - 59,8% акций Стойленского ГОКа на 15,5% акций НЛМК. В дальнейшем акционеры НЛМК получат большинство мест в совете директоров ГОКа, а представители «Металлоинвеста» - два места в совете меткомбината. Представитель НЛМК Андрей Сидоров говорит, что в дальнейшем акции ГОКа будут переданы на баланс меткомбината. Как пояснил «Ведомостям» вице-президент «Металлоинвеста» Дмитрий Древлянский, после завершения сделки контроль над горнорудным предприятием полностью перейдет к НЛМК, хотя у ГОКа остаются еще крупные акционеры - Федор и Олег Клюка.
О сроках закрытия сделки стороны не говорят, а близкий к сделке источник пояснил «Ведомостям», что сначала НЛМК должен закончить эмиссию акций, которая будет проводиться в связи с переоценкой основных фондов.
Аналитик «Атона» Тимоти Маккатчен считает обмен акциями равноценным - по его оценке, 15,5% акций НЛМК стоят около $600 млн., а весь Стойленский ГОК - в районе $1 млрд.
Представители НЛМК и «Металлоинвеста» пока не говорят о схеме сотрудничества двух предприятий. Но этот альянс пока не тревожит основных конкурентов меткомбината. «Для нас не будет проблем, даже если ГОК прекратит поставку нам железорудного концентрата», - заявила «Ведомостям» пресс-секретарь «Северстали» Ольга Ежова. А Магнитогорский меткомбинат эта сделка вообще никак не затронет, говорит директор по интеграционной политике ММК Алексей Рудченко, его комбинат не закупает руду на Стойленском ГОКе. Но он признает, что для НЛМК это «отличная сделка»: теперь предприятие получит устойчивую рудную базу, которая может полностью обеспечить его сырьем.
Это преимущество сделки прежде всего отмечают и аналитики отрасли. До вчерашнего дня считалось, что лучше всех обеспечила себя «Северсталь», которая получает 70% сырья от предприятий «Северсталь-Ресурса». НЛМК же владеет лишь небольшим предприятием, выпускающим железорудный концентрат, и покупает сырье на Лебединском ГОКе, Михайловском ГОКе и Стойленском ГОКе. По мнению Дениса Нуштаева из «Метрополя», скорее всего новые партнеры найдут «гибкие схемы для поставки сырья НЛМК по более низким ценам». А Александр Пухаев из ОФГ отмечает, что покупка ГОКа в перспективе повысит капитализацию НЛМК, которая и так уже превышает капитализацию «Северстали».
Юлия Федоринова, Ведомости, 06 февраля 2004
|
Infogeo.ru