Металлургическая заявка SAT & Company
26.01.10 // Бизнес & Власть
АО "SAT & Company" известно, в основном, как один из инициаторов и участников широко разрекламированного еще в 2005 году и пока незавершенного нефтехимического "долгостроя" (проект по созданию в республике нефтехимического комплекса мирового уровня стоимостью в $6 млрд.). Однако осенью 2009 года эта компания стала одним из главных ньюсмейкеров теперь уже в горно-металлургическом секторе.
В частности 29 октября SAT & Company объявила о завершении сделки по вхождению в состав участников трех ферросплавных заводов в северо-восточном Китае. Дочерняя компания этого многопрофильного казахстанского холдинга – SAT Sino FerroAlloy Ltd. – приобрела у китайской Tianjin Jinsheng Metallurgical Products Co. Ltd. 51% доли участия в предприятиях:
- Taonan City Jinsheng Metallurgical Products Co. Ltd.,
- Ulanhot Jinyuanda Heavy Chemical Industry Co. Ltd.,
- Baicheng Jinsheng Nickel Industry Co. Ltd.
Кроме того, для оперативного управления и реализации ферросплавной продукции этих заводов SAT Sino FerroAlloy Ltd. организовала с Tianjin Jinsheng Metallurgical Products Co. Ltd. совместное торговое предприятие Jinsheng SAT (Tianjin) Commercial&Trading Co., получив в нем 51% контроля.
5 ноября 2009 года стало известно о том, что еще одна дочерняя компания SAT & Company – ТОО "Ферроникелевый комбинат "Ертiс" – приобрела 100% долю участия в ТОО "Казникель", которое владеет правом на разведку и добычу кобальт-никелевых руд на месторождении "Горностаевское" в Бескарагайском районе Восточно-Казахстанской области.
Наконец 9 ноября холдинг опубликовал пресс-релиз о завершении сделки по приобретению горнорудной компании "Дархан", занимающейся разработкой Кумыскудукского участка Верхнесокурского месторождения бурого угля в Карагандинской области. Балансовые запасы данного участка составляют более 356 млн. т угля, из которых 124,3 млн. т учтены по категориям А, В и С1. В 2010 году здесь планируется достичь объема добычи в 1 млн. т, а в 2011 году выйти на проектную ежегодную мощность в 1,5 млн. т угля.
Финансовая "цена вопроса" всех названных сделок в официальных сообщениях SAT & Company не озвучена. Холдинг ограничился заявлением, что данные приобретения являются важными проектами в рамках развития мощностей металлургического направления группы и значительно усиливают ее сырьевую базу.
Впрочем, как оказалось, список горно-металлургических активов попавших в сферу интересов SAT & Company этим не ограничивается. В июле компания опубликовала инвестиционный меморандум по выпуску своих привилегированных акций. Согласно этому документу, в текущем году она перечислила аванс ТОО "Mark Global Corporation Kazakhstan" за 87,001% ценных бумаг компании "Sat&Co Holding A.S. Турция". Последней принадлежит 99,992% в Sat&Co Madencilik Isl.Tic.A.S, владеющей хромовыми месторождениями с подтвержденными запасами в Турции.
В том же меморандуме говорится о подписании договора купли продажи на приобретение 100% доли участия в ТОО "Центрально-Азиатская инвестиционная консалтинговая компания", которому принадлежит ТОО "Таразский металлургический завод" (ферросплавное и сталеплавильное производство), а также ряд месторождений, добывающих руду для данного предприятия.
Если ко всему этому добавить уже имеющееся у SAT & Company алматинское предприятие "КазФерроСталь" (производство стальной заготовки и среднесортного проката на базе собственного металлургического комплекса по переработке лома и отходов низколегированных черных металлов), то на выходе вырисовываются контуры новой вертикально интегрированной металлургической компании с довольно хорошей диверсификацией, как с точки зрения выпускаемой продукции, так и по географии сбыта.
Так, собственные производственные мощности позволят SAT & Company иметь прямое присутствие на самом емком в мире металлургическом рынке КНР. Все оборудование китайских предприятий, приобретенных холдингом, было модернизировано в период с 2004-го по 2009 год.
Завод Taonan City Jinsheng Metallurgical Products в провинции Джилин эксплуатирует пять электрических печей общей мощностью 47 тыс. т ферросплавов в год и выпускает высоко-, средне- и низкоуглеродистый ферромарганец и силикомарганец.
Ulanhot Jinyuanda Heavy Chemical Products, расположенный в городе Улан-Хот, имеет три современные электропечи общей мощностью 68 тыс. т ферросплавов в год и производит силикомарганец марки SiMn 65/17, а также низко- и среднеуглеродистый ферромарганец.
Завод Baicheng Jinsheng Nickel Industry запущен в октябре текущего года. Он оборудован современной, полностью автоматизированной производственной линией мощностью 60 тыс. т ферроникеля или 100 тыс. т феррохрома в год. По оценкам SAT & Company уже в 2010 году на этих китайских заводах должно быть произведено 179 тыс. т ферросплавной продукции, что обеспечит доход от продаж в размере $188 млн.
В качестве источников сырья для Baicheng Jinsheng Nickel Industry может быть использована качественная крупнокусковая хромовая руда турецких месторождений (Турция является 4 в мире продуцентом хромовой руды) или казахстанский никель. Предварительный расчет запасов месторождения "Горностаевское" на апрель 2008 года показал более 13,1 млн. т руды по категориям В и С1, в том числе 118 тыс. т никеля, а также 13,2 млн. т руды по категории С2, включая 117 тыс. т никеля. В настоящий момент холдингом ведутся работы по сбору и анализу исходных данных для составления ТЭО проекта по переработке руды. Здесь также планируется запуск металлургического производства мощностью от 50 до 150 тыс. т ферроникеля в год.
Основная продукция запущенного в июле 2007 года Таразского металлургического завода – ферросиликомарганец – является легирующим элементом и применяется как раскислитель жидкой стали. Помимо работы на казахстанском рынке, завод уже экспортирует ферросплавы в Россию и Белоруссию, имеется интерес со стороны Кореи, Японии и Тайваня. За шесть месяцев текущего года объем производства составил более 8 тыс. т товарной продукции, а в 2010 году предприятие должно выйти на проектную мощность в 100 тыс. т ферросплавов в год. Уникальность завода, по мнению экспертов, состоит в том, что он может работать на некондиционном для других предприятий сырье, перерабатывая как марганцевое, так и железомарганцевое сырье.
Предполагаемая доля рынка в Казахстане по ферросплавам данной категории – 62%, по сталеплавильной продукции – 2%, по электрокальцинированному антрациту, анодной массе и катодным блокам – 100%.
Имеется у предприятия и собственные добывающие мощности. "Центрально-Азиатская инвестиционная консалтинговая компания" создала совместное с СПК "Сары-Арка" предприятие для разработки и добычи марганцевой руды на Туебай-Сыртысуской площадке — карагандинском месторождении, прогнозные запасы которого оценивают в 30 млн. т. Начато освоение месторождения Западный Камыс.
Официально о завершении сделки по приобретению данного завода объявлено не было, тем не менее в случае ее реализации общие потенциальные мощности металлургического подразделения SAT & Company могут достигнуть 325-465 тыс. т ферросплавов в год. Для сравнения производственные мощности мирового лидера по выпуску феррохрома – компании ENRC составляют сейчас около 1,1 млн. т феррохрома.
Примечательно, что стратегические модели этих холдингов во многом похожи. За последние 2 года ENRC приобрела Серовский завод ферросплавов в России и ферросплавное производство в Китае, а также угольный разрез Шубарколь. Кроме того, за это время холдинг нарастил свою сырьевую базу за счет месторождений железной руды в Бразилии, а также кобальта, меди, угля, платины и бокситов в Центральной и Южной Африке.
Столь высокая M&A активность в период кризиса объясняется ожиданиями улучшения рыночной конъюнктуры. Падение мировой металлургии, являющейся основным потребителем ферросплавов, было настолько глубоким, что в средне- и долгосрочном периоде рост этого сектора неминуем. Признаки восстановления мировой экономики становятся все более явными. Всемирный Банк улучшил прогноз падения с 2,9% до 2,2% в 2009 году, а в 2010 году ожидает глобальный экономический рост на уровне 2,6% вместо 2%.
Как результат отраслевые эксперты прогнозируют увеличение спроса на промышленные металлы со стороны ведущих индустриальных стран, включая Китай, как локомотив восстановления мировой экономики, и Россию. Близость Казахстана к этим рынкам с колоссальной потребностью в металлах для реализации крупномасштабных инфраструктурных проектов ставит отечественные предприятия в преимущественное положение по отношению к конкурентам.
По данным австрийской консалтинговой компании SMR,
в 2009 году китайский сектор по производству нержавеющей стали уже вырос на 20%, а в 2010 году он продолжит расширяться и, таким образом, стимулировать спрос на ферросплавы.
К 2015 году прогнозируется рост уровня потребления ферросплавов в этой отрасли на 25%, в том числе хрома – на 21%, а никеля – на 22%. Крупнейший российский производитель стали – компания "Северсталь" в 2010 году ожидает рост спроса в стальной отрасли РФ на 15-20%. Это должно оживить металлургические производства нашего северного соседа, которые остаются зависимыми от импорта марганцевого ферросплавного сырья из Украины и Казахстана. В ближайшие два года должен восстановиться и наиболее пострадавший вследствие кризиса сталелитейный сектор Европы.
Горно-металлургические активы SAT & Company
АО "КазФерроСталь": Стальная заготовка, среднесортный прокат, 200 тыс. тонн
ТОО "Ферроникелевый комбинат "Ертiс": Переработка кобальтовых руд с получением никеля, кобальта
"SAT SinoFerroAlloy LTD"
Taonan City Jinsheng Metallurgical Products Co. Ltd: высоко-, средне- и низкоуглеродистый ферромарганец и силикомарганец, 47 тыс. тонн
Ulanhot Jinyuanda Heavy Chemical Products: силикомарганец марки SiMn 65/17, низко- и среднеуглеродистый ферромарганец, 68 тыс. тонн
Baicheng Jinsheng Nickel Industry: ферроникель/ феррохром, 60 тыс. тонн / 100 тыс. тонн
Jinsheng SAT (Tianjin) Commercial&Trading Co.
ТОО "Казникель": кобальт-никелевые руды, ферроникель, 50-150 тыс. тонн
ТОО "Горнорудная компания Дархан": низкозольный бурый уголь марки Б3, 1,5 млн. тонн
Sat&Co Holding A.S.: Хромовая руда
ТОО "Таразский металлургический завод": Ферросиликомарганец / /электрокальцинированный антрацит / стальной прокат, 100 тыс. тонн / /48 тыс. тонн / 15 тыс. тонн /
SAT & Company – многопрофильный холдинг, который на данный момент представлен в таких секторах экономики, как торговля нефтепродуктами, нефтехимическая промышленность, а также разведка, добыча железосодержащих руд и металлургия, строительство и транспорт. Основные акционеры АО "SAT & Company" – ТОО "Alliance Group" (20,07% акций) и Кенес Ракишев (53,44%).
Бизнес & Власть
|
Infogeo.ru