СУАЛ не спешит с выходом на международный рынок
08.09.04 // Газета.Ru
Менеджеры "СУАЛа" ведут себя странно. С утра во вторник они заявляли о готовности холдинга в любой момент выйти на международные рынки, разместив IPO, а днем сообщили о переносе всех программ заимствований холдинга на 2005 год.
На инвестиционной конференции, которая прошла сегодня в Екатеринбурге, вице-президент "СУАЛ-Холдинга" по вопросам развития Артем Волынец сообщил, что еще в апреле холдинг подготовил международную отчетность за три года и теперь полностью готов к проведению первичного размещения акций (IPO).
"В любой момент "СУАЛ" готов нажать кнопки и выйти на международные рынки капитала", – заявил он. Но сроки возможного размещения IPO не назвал.
По этому поводу Волынец, в частности, заявил, что "сроки целиком зависят от стратегии компании. Мы сделаем это тогда, когда появится необходимость".
По мнению аналитиков, необходимость в привлечении средств у компании сейчас есть. "СУАЛ" реализует проект строительства алюминиево-глиноземного комплекса в Республике Коми стоимостью $2,1 миллиарда, из которых около $1,2 миллиарда планируется профинансировать за счет заемных средств.
"Группа СУАЛ" входит в десятку крупнейших мировых производителей алюминия. Предприятия группы формируют полный производственный цикл, от добычи бокситов, производства глинозема и первичного алюминия до выпуска алюминиевых полуфабрикатов и готовой продукции. "СУАЛ" — вертикально интегрированная компания, в ее состав входят 19 предприятий, расположенных в 9 регионах России. Предприятия "Группы СУАЛ" в год добывают около 4,4 млн. тонн бокситов, производят более 2 млн. тонн глинозема, около 890 тыс. тонн первичного алюминия, более 50 тыс. тонн кремния и продукцию из алюминия (включая металлоконструкции, фольгу, кабели, посуду, литые колесные диски и др.). Выручка компании, по состоянию на 31 декабря 2003 года, составила 1,7 млрд. долларов США
Проект в Коми является стратегическим для компании – это крупнейшее в Евразии Средне-Тиманское бокситовое месторождения. На его основе строятся глиноземный и алюминиевый заводы большой мощности. Проектная годовая добыча бокситов составит 6 млн. тонн, глиноземное производство – 1,4 млн. тонн, алюминиевый завод позволит выпускать 300–500 тысяч тонн металла.
Реализация этого проекта вдвойне важна для "СУАЛ-Холдинга", т. к. до сих пор в активе компании имелись лишь сравнительно небольшие алюминиевые мощности. К настоящему моменту разработка проекта находится в начальной стадии, но "СУАЛ" уже инвестировал порядка $150 млн. в создание и развитие транспортной инфраструктуры.
Помимо реализация проекта "Коми Алюминий" у "СУАЛа" есть и другие планы, – например, создание новых мощностей по производству первичного алюминия на Кандалакшском и Иркутском алюминиевых заводах. Реализация всех этих проектов, естественно, потребует от компании значительных капиталовложений. А это значит, что средства, которые холдинг мог бы выручить от проведения IPO, были бы как нельзя кстати.
Тем не менее, уже в середине дня во вторник стало известно, что холдинг откладывает все заимствования до 2005 года.
"Мы откладываем решение по IPO до следующего года из-за неблагоприятной рыночной конъюнктуры", – пояснил председатель совета директоров управляющей компании "СУАЛ-Холдинг" Виктор Вексельберг. Размещение евробондов также переносится на следующий год.
Ранее руководство холдинга заявляло, что компания может выпустить еврооблигации на $300–400 млн. в IV квартале текущего года.
Таким образом, как и предсказывали наши эксперты, ожидать выхода "СУАЛа" на международные рынки в ближайшее время не стоит. В пресс-службе холдинга ситуацию прокомментировали так: "Проведение IPO не является приоритетным на ближайшую перспективу". Директор департамента по связям с общественностью Алексей Прохоров заявил, что "IPO – это лишь одна из возможностей привлечения длинных средств для финансирования стратегических проектов холдинга".
Прохоров так же сослался на недавнее интервью нового президента холдинга Брайяна Гилбертсона. В этом интервью Гилбертсон, в частности, указал на то, что у "СУАЛ-Холдинга" есть еще резервы внутри страны, которые необходимо использовать в первую очередь.
Ирина Малкова
|
Infogeo.ru