Обзор мирового рынка никеля на 20.08.2004
20.08.04 // KZ-today
Мировой рынок переоцененного никеля в августе начал приходить в норму. Средняя цена наличного металла на Лондонской бирже в июле поднялась до $15485, а за первую половину августа снизилась до $13719 за тонну. Однако и запасы никеля на приписанных к LME складах немного увеличились за последний месяц - с 8,5 до 8,6 тыс. тонн. Главные причины снижения цен на никель - это рост доллара по отношению к евро. Но если ситуация в ближайшее время не изменится и запасы будут и дальше сокращаться, то цены на никель могут вновь вырасти.
Рост курса американской валюты обесценивает номинированные в долларах металлы, а новое повышение процентных ставок до 1,5% заставляет спекулятивный капитал переключаться с торговли металлами на более выгодные операции с госбумагами, облигациями и небывало подорожавшей нефти. К тому же Федеральная резервная система США (ФРС) дала понять, что возможно и дальнейшее постепенное увеличение процентной ставки, если экономическая ситуация в стране будет этого требовать. Следующее заседание в ФРС, на котором будет решаться вопрос об учетной ставке, намечено на 21 сентября этого года.
Напомним, что основной причиной недавнего сильнейшего роста цен на никель до августа нынешнего года был реальный и далее прогнозируемый дефицит металла на фоне роста спроса на него в секторе производства нержавеющей стали в азиатском регионе. На текущий год дефицит наличного металла прогнозировался на уровне 50 тыс. т. Хотя это и стало одной из причин спекуляции на рынке, все же курс доллара и низкие процентные ставки сыграли более значительную роль. Конечно, свою роль в этом сыграли и спекуляции, вмешались и забастовки на европейских заводах по производству нержавеющей стали, что могло оказаться причиной снижения закупок никеля. Тем не менее, прогнозный уровень дефицита отмечается сейчас весьма большой, а при условии дальнейшего роста потребления металла азиатскими странами спрос на никель еще более возрастет.
На снижении цен сказался и рост российского экспорта никеля, который в первом полугодии увеличился на 4% - до 116 тыс. т. Об этом сообщает Федеральная таможенная служба (ФТС). "Если в первом квартале наблюдалось сокращение физических объемов поставок никеля, то в целом за полугодие экспорт никеля увеличился на 4%", - отмечают в ФТС. Все говорит о том, что благоприятная ситуация на мировом рынке черных и цветных металлов ожидается не менее чем до конца 2004 г.
Есть и еще одна причина августовского падения цен на никель. За первую половину этого года Китай закупил на мировых рынках более 21 тыс. т никеля, сократив на 43% объем импорта по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Для Китая сейчас снижение импорта никеля имеет объективные причины, связанные с транспортными проблемами, что уже привело к снижению активности Китая на рынке железорудного и другого сырья. Возможно, это временная тенденция, вызванная определенным перегревом экономики Китая, которую пытаются остудить методами государственного воздействия, но, возможно, что в стране наблюдается период стабилизации: окончание фазы быстрого роста и постепенное снижение темпов роста ВВП, что уже констатирует китайское правительство.
Хотя импорт никеля в Китай и снизился, но Россия продолжает большие поставки, в том числе и в эту страну. Специалисты китайской государственной компании Beijing Antaike, занимающейся исследованиями, сбором информации и ведением статистики в горно-металлургической отрасли страны, полагают, что в 2004 году объемы потребления никеля в Китае составят 145 тыс. т (в 2003 году было 127 тыс. тонн). В 2005 году спрос на рафинированный никель в Китае превысит 150 тыс. т, а в 2006 г. - 160 тыс.т.
По данным Beijing Antaike, в течение первых шести месяцев 2004 г. в Китае было выпущено 44 тыс. т рафинированного никеля, что на 3% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Рост производства произошел благодаря компании Jinchuan Group, на предприятиях которой было получено основное количество металла. Несмотря на то, что в стране по-прежнему ощущается нехватка никелевых концентратов, суммарное производство никеля Китаем в 2004 г., по мнению специалистов Beijing Antaike, может достичь 75 тыс. т, так как большинство производителей уже заключили контракты на поставки сырья для своих предприятий на весь год. В то же время в организации отмечают, что из-за высоких цен на никель на LME импорт металла в Китай значительно сократился, несмотря на снижение ввозных пошлин.
А вот эксперты пекинского исследовательского центра Antaike Information Development Co., работающего при Ассоциации производителей цветных металлов Китая, считают, что потребность Китая в никеле в этом году вырастет на 7% или до 144 тыс. тонн. Китай выпустит в 2004 году 2,7 млн. тонн нержавеющей стали, что потребует 60 тыс. тонн никеля. По прогнозу, к 2006 году спрос со стороны производителей нержавеющей стали вырастет в три раза - до 170 тыс. тонн. Кроме того, по сведениям "Beijing Antaike" в скором будущем для компаний, ведущих торговлю на рынке наличного товара, будут возникать риски несоблюдения контрактов. "Страхованием от потерь на зарубежных рынках фьючерсных сделок они могут увеличить свой товарооборот, уменьшая, таким образом, финансовые потери и гарантируя прибыль", - говорится в сообщении. "Beijing Antaike" прогнозирует, что подавляющее количество китайских компаний цветной металлургии "будет страховаться от потерь, но их число будет ограничено, поскольку правительство санкционирует такие действия только для крупных компаний с хорошими показателями". Есть сведения о том, что эти данные спровоцировали скачок внутренних цен на цветные металлы в Китае.
В условиях растущей мировой экономики, особенно в результате бума в азиатском регионе, спрос на никель растет. В то же время ограниченность предложения никеля на мировом рынке связана с недостаточными инвестициями горнорудных компаний в разведку в периоды низких цен. В настоящее время высокие цены позволяют компаниям получить значительные доходы, которые могут быть направлены на развитие отрасли, в первую очередь на разведку, а также промышленную разработку новых месторождений. Если в ближайшее время цены на никель будут оставаться на достаточно высоком уровне, а главной проблемой на мировом рынке никеля останется дефицит этого металла, то никеледобывающие компании будут стремиться увеличить производство. Так, недавно возобновился выпуск никеля на комбинате Sudbury, принадлежащем канадской компании Falconbridge, где производство было остановлено 14 июня. Во втором квартале 2004 г. Sudbury выпустил 5,7 тыс.т. никеля, что на 19% ниже аналогичных показателей прошлого года. Представители компании объясняют сокращение выпуска металла качеством руд, однако, несмотря на снижение производства на Sudbury, Falconbridge намерена достигнуть объемов производства в 100 тыс. т никеля в год, как было запланировано первоначально.
На фоне ускорения темпов роста мировой экономики будет расти и потребление никеля, но из-за высоких цен темпы роста составят немногим более 4,5% в год. Таким образом, потребление никеля в 2005 году прогнозируется в 1,32 млн. т, а западное производство никеля увеличится максимум на 70 тыс. т и составит 1,07 млн. т. Рост производства произойдет за счет увеличения загрузки уже действующих мощностей. Дополнительное сырье будет поступать с нескольких небольших никелевых рудников, таких как Sally Malay, Magie Hays, Aquablanca, Rio Tuba, которые в 2005 г. должны выйти на проектную мощность. Крупным производителем никеля может стать к 2007 году и Казахстан, в результате реализации проекта "Шевченко" в Северном Казахстане, сообщает Bloomberg со ссылкой на заявление управляющего директора компании Oriel Resources Стефана Даттелса. Эта компания проводит подготовительную работу по казахстанскому проекту, стоимость которого оценивается в $350 млн. По словам С. Даттелса, на месторождении в Казахстане можно добывать 26 тыс. т никеля, что составляет примерно 2% от мирового выпуска.
Если говорить о прогнозах, то вернемся к курсу доллара. Страны Европейского союза, являющиеся крупнейшими производителями нержавеющей стали, свои издержки несут в евро, поэтому могут позволить себе покупать никель по более высоким ценам в долларах США, т.к. изменение курса валют позволяет несколько сгладить рост цен на никель. Некоторые специалисты прогнозируют в 2006 году в связи с возможным снижением темпов экономического роста замедление и темпов роста потребления никеля. Кроме того, австралийское аналитическое бюро AME Minerals Economics указывает на то, что новые крупные никелевые проекты Voisey Bay, Goro в Канаде и Ravensthorpe в Западной Австралии приведут к сбалансированию рынка. Но еще раз подчеркнем, что этот прогноз имеет силу только при текущих курсах валют, а дальнейшее усиление доллара США может привести к дополнительному снижению цены никеля.
Владислав НИКОЛАЕВ, KZ-today
|
Infogeo.ru