НорНикель поборется с Xstrata за LionOre
04.05.07 // REUTERS
Российский горно-металлургический гигант Норильский Никель намерен сделать предложение о покупке за 5,3 миллиарда канадских долларов (около $4,8 миллиарда) канадской LionOre Mining International Ltd, в борьбе за которую ему предстоит конкуренция со швейцарской Xstrata Plc.
По мнению аналитиков, горнорудная компания Xstrata, предложившая в марте за LionOre $4 миллиарда, не уступит без боя.
"Борьба будет жесткая, так как LionOre - один из немногих оставшихся ценных активов (на рынке никеля). Компания находится в отличном состоянии и в отличие от глобальных игроков, которые не ожидают существенного роста производства, рассчитывает до 2012 года нарастить темпы производства никеля до 80.000 тонн", - сказал аналитик Метрополя Денис Нуштаев.
По данным Альфа-банка, LionOre, десятый по величине производитель никеля в мире, намерен в 2007 году увеличить выпуск металла до 45.000 тонн с 35.000 в 2006 году. Производство LionOre расположено в Ботсване, Южной Африке и Австралии, акции компании котируются в Австралии, Канаде и Британии.
Сам НорНикель в первом квартале 2007 года увеличил производство никеля до 61.000 тонн с 60.000 годом ранее.
"Комбинация НорНикеля и LionOre приведет к увеличению объема производства металлов, расширит географию деятельности и позволит реализовывать проекты на основе активов с долгосрочной сырьевой базой и низкими производственными затратами", - цитирует пресс-релиз слова гендиректора НорНикеля Дениса Морозова.
"Данное предложение предоставляет акционерам LionOre привлекательную возможность реализовать накопленный потенциал и получить значительный доход", - сказал он, отметив, что НорНикель ждет положительного влияния сделки на его финансовые показатели.
После сообщения акции НорНикеля на ММВБ выросли в цене на 3,5 процента до 5.105,00 рублей за акцию. Таким образом, его капитализация, по данным Рейтер, превышает сейчас $36 миллиардов.
НорНикель - один из крупнейших в мире производителей никеля и металлов платиновой группы. Цены на никель в 2007 году превысили $50.000 за тонну по сравнению с $13.500 в начале 2006 года, благодаря чему доход компании растет.
По словам аналитика Альфы Валентины Богомоловой, участники рынка ранее задавались вопросом, как российский гигант собирается распорядиться свободными денежными средствами из выручки.
"Покупка прояснит ситуацию для инвесторов, которые увидят, что (НорНикель) собирается приобретать активы, включая зарубежные, и сохранять лидирующие позиции в секторе не только за счет органического роста, но и за счет разумных сделок слияний и поглощений, диверсифицируя производство на международном рынке", - сказала она.
"НорНикель покупает компанию не задешево, если посмотреть на ее рыночную стоимость, но цену нельзя назвать и заоблачной, так как все компании в этом секторе недешевые", - добавила Богомолова.
Крупнейшими акционерами НорНикеля являются миллиардер Михаил Прохоров, а также президент холдинговой компании Интеррос Владимир Потанин, которым на паритетных началах принадлежит 54,8 процента акций ГМК.
В соответствии с объявленным в январе планом "развода", НорНикель останется за Потаниным, а Прохоров выйдет из этого бизнеса.
FACTBOX крупнейших сделок слияний и поглощений российских компаний на Западе доступен по коду
БИТВА РЕСУРСОВ
НорНикель намерен приобрести как минимум 66,7 процента акций LionOre. Сделке еще предстоит получить одобрение регулирующих органов.
Предложение НорНикеля действительно до 18 июня 2007 года.
Сумма предложения НорНикеля равна 21,50 канадского доллара за одну обыкновенную акцию, что составляет премию в размере приблизительно 22,9 процента к цене закрытия - 17,49 канадского доллара за одну обыкновенную акцию LionOre, достигнутой на фондовой бирже Торонто 23 марта.
Торги бумагами LionOre прекратились сразу после поступления предложения от Xstrata.
НорНикель намерен финансировать приобретение как имеющимися денежными средствами, так и за счет займов. Компания сообщила, что получила подтверждение от банков BNP Paribas и Societe Generale в отношении организации финансирования.
Советником сделки выступает инвестиционный банк UBS, юридическими консультантами - Hogan & Hartson LLP и Goodmans LLP.
Xstrata намеревалась приобрести LionOre за 4,6 миллиарда канадских долларов ($4 миллиарда) и даже заручилась одобрением регулирующих органов Канады и Австралии.
По мнению Нуштаева из Метрополя, Xstrata постарается перебить предложение НорНикеля - тем более, что у нее уже есть положительный опыт борьбы за канадские активы: в прошлом году швейцарская компания получила контроль над добывающей компанией Falconbridge Ltd. .
Аналитик полагает, что у потенциальных участников сделки не возникнет проблем со средствами.
"Сегодня банки очень охотно выделяют средства на подобные сделки", - сказал Нуштаев.
|
Infogeo.ru