Рынок черных металлов и ферросплавов в феврале 2007 года
02.04.07 // ПРАЙМ-ТАСС
По итогам 2006 г продолжился рост цен на продукцию из-за высокого спроса, увеличения дефицита и опережающего удорожания сырья.
В черной металлургии китайский фактор стал определяющим, что вынуждает европейских и американских производителей готовить антидемпинговые меры против КНР. В том числе крупнейшие мировые производители согласовывают с российской "Северсталью" (CHMF) свою политику конкуренции с Китаем на африканском рынке.
ЖЕЛЕЗО - увеличивается мировое потребление железорудного сырья /ЖРС/, лидером которого выступает Китай. Так, за 2006 г импорт ЖРС в КНР вырос на 31,9%, в том числе из Бразилии - на 72%. В январе 2007 г общий объем импорта ЖРС в Китай увеличился на 25% к декабрю 2006 г и на 32% к аналогичному периоду прошлого года. Кроме того, по состоянию на конец 2006 г "Китайская корпорация металлов и минералов" нарастила свои запасы по железной руде до 600 млн. т.
На Украине продолжается увеличение объемов пробных поставок более качественной бразильской руды, постепенно заменяющей и местное, и российское сырье. Однако в целом за 2006 г страна сократила импорт ЖРС на 23%. Завершается строительство Криворожского горно-обогатительного комбината окисленных руд /КГОКОР, "Смарт-групп" и "Металлоинвест"/. Лидерами украинского рынка ЖРС по видам сырья являются: по аглоруде - Криворожский железорудный комбинат, по концентрату - Ингулецкий ГОК, по агломерату - Южный ГОК, по окатышам - Северный ГОК. Украина присоединилась к решению Межведомственной комиссии по международной торговле о нецелесообразности антидемпинговых мер в отношении импорта ЖРС из РФ. Активизируется интерес украинских производителей к выпуску прямовосстановленного железа /DRI/.
В январе 2007 г на 9% к январю прошлого года выросло производство DRI, лидерами которого стали Индия, Венесуэла, Иран и Мексика.
ЧУГУН - в январе 2007 г мировое производство выросло на 15,2%, прежде всего в Китае, Японии, России, Украине, Бразилии, США, Германии, Индии, Южной Корее и Франции.
В Китае за 2006 г объемы выпуска продукции составили 46,6% мирового производства, увеличившись до 404,17 млн. т /на 19,78%/.
Украина за 2006 г увеличила экспорт на 43,1%.
В Аргентине производство упало на 24,5%.
СТАЛЬ - за 2006 г мировое производство выросло на 8,8%, треть объема произвел Китай. В январе 2007 г общий показатель увеличился уже на 13,5%, а в КНР - на 27,3%. Поэтому в Азиатско-Тихоокеанский регион /АТР/ средние цены на продукцию в январе 2007 г были ниже прогнозных, и 11 стран начали 27 антидемпинговых расследований против китайской продукции.
Пекин пытается регулировать рынок: в стране закрыто 12 стальных проектов, рассматривается возможность сокращения в 2007 г экспорта на 10 млн. т, повышены пошлины на экспорт заготовки во Вьетнам, введены льготы на импорт оборудования для производства тонкой листовой стали.
Компании Японии и Южной Кореи рассматривают варианты консолидации с целью защиты от поглощений.
В США отмечено падение цен на стальную продукцию на фоне роста импорта, так в январе 2007 г Китай остался лидером импорта стали в страну.
В Германии в январе 2007 г производство выросло на 25,6%.
В ОАЭ восстановлены импортные 5% пошлины, за исключением поставок из Катара, Саудовской Аравии и других стран Совета по сотрудничеству стран Персидского залива /GCC/.
В Иране рассматривается возможность строительства новых заводов.
В секторе нержавеющей стали за 2006 г производство в КНР увеличилось на 68% до 5,3 млн. т /самый высокий показатель/.
Увеличивается мировое потребление оцинкованного листа. За 2006 г значительно выросли объемы поставок китайского оцинкованного проката в РФ /+20%/ и на Украину.
ФЕРРОСПЛАВЫ - за 2006 г Украина увеличила экспорт ферросплавов на 7%, а Армения сократила производство ферромолибдена, но нарастила выпуск ферровольфрама.
В КНР закрыто производство ферросплавов в Baotou /провинция Внутренняя Монголия/.
ХРОМ - на фоне продолжающегося увеличения цен все чаще используется производителями нержавейки, спецсталей и спецсплавов.
В ТЭК активизируются процессы замещения углем нефти и газа, производства жидкого топлива из угля. Интенсивно развиваются альтернативные топливные технологии, в том числе выращивание топливной древесины в КНР. Повышается интерес к использованию в металлургическом производстве древесного угля.
УГОЛЬ - мировым лидером производства и потребления остается Китай, который перешел к разработке одного из крупнейших в стране месторождений во Внутренней Монголии. За 2006 г "Китайская корпорация металлов и минералов" увеличила свои запасы коксующегося угля до 280 млн. т. В январе 2007 г КНР снизила экспорт угля и приняла ряд мер по закрытию нелегального производства.
На Украине за 2006 г производство коксующегося угля упало на 8%. В стране отмечается дефицит сырья.
КОКС - на Украине предложение превышает спрос, поэтому правительство рассматривает возможность введения квотирования импорта.
В КНР внутренние цены с 1 февраля 2007 г повышены на 6,5 долл. за т на фоне роста спроса и увеличения транспортных расходов. За январь 2007 г Китай увеличил экспорт кокса на 38,7%.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК
Позитивное развитие российской экономики позволяет российскому рынку в меньшей степени быть подверженным колебаниям в мировой металлургии. За 2006 г отмечается рост производства на 7,5%, в январе 2007 г - 9,9%.
Экспорт металлов из РФ за 2006 г снизился на 16,3% на фоне роста внутреннего спроса.
В стране принимаются меры по ограничению иностранного участия в наиболее рентабельных проектах, а также имеющих стратегическое или оборонное значение. Растет интерес государства к участию в подобных проектах.
В черной металлургии все в большей степени ощущается влияние масштабного выхода на рынок РФ китайской продукции, которая также вытесняет российский экспорт из Юго-Восточной Азии. Растет доля китайских товаров высоких переделов в Сибирский федеральный округ и Дальневосточный федеральный округ. Активность КНР вынуждает российских экспортеров переориентироваться на Северную Америку /США, Канаду/, Европу, Южную Америку и африканские страны.
Однако внутренний рынок стабильно развивается, что проявляется в росте за 2006 г цен на чугун и доменные ферросплавы на 16,9%, на чугунные и стальные трубы - на 17,7% и др.
ЖЕЛЕЗО - в январе 2007 г добыча руды увеличилась на 6%, производство окатышей - на 7,1%. Заметно вырос среднемесячный уровень импорта ЖРС по сравнению с 2006 г.
За 2006 г поставки из Казахстана увеличились более чем на 44%, что способствовало заключению ММК (MAGN) 10-летнего контракта на покупку руды в Казахстане. Однако украинские поставки снизились до нескольких тыс. т за год.
Выросли объемы экспорта ЖРС - на 24,2%, в том числе в страны дальнего зарубежья - на 30%. Основное увеличение потребления российского сырья в 2006 г отмечено в Польше, Чехии, Словакии и Италии. Объемы поставок на Украину по разным данным снизились на 4-7%. По итогам 11 месяцев 2006 г поставки в Азию снизились на 4% /в КНР - на 18%, в Корею - на 19%/. Доля Юго-Восточной Азии в объеме экспорта сократилась с 88 до 75%. Однако выросли поставки на Средней Восток, только в Турцию - в 4 раза к уровню 2005 г.
В регионах отмечена активность ИФК "Метрополь" и ряда иностранных инвесторов в приобретении сырьевых активов.
В Челябинской области ММК приобрел контрольный пакет акций Бакальского рудоуправления.
В Якутии представлен инвестиционный проект "Комплексное развитие Южной Якутии", включающий программы добычи ЖРС и развития инфраструктуры.
В Амурской области администрация активизирует рекламную компанию процесса и перспектив освоения Гаринского железорудного месторождения. Правительство РФ пообещало финансовую поддержку создания его инфраструктуры.
В целом по стране индекс цен за 2006 г на концентрат железной руды составил 152,2%, на окатыши железорудные - 160%. Цены на продукцию добычи железных руд выросли на 57,6%. Однако при этом экспортные цены снизились на 23,8%.
ЧУГУН - за 2006 г производство выросло на 7%, в январе 2007 г - на 2%. Лидерами производства являются НКМК, НЛМК (NLMK), "Уральская сталь". В январе 2007 г спрос на внутреннем рынке сократился. Основным потребителем остается Выксунский метзавод (vsmz).
Экспорт за 2006 г вырос на 15,6%, в том числе в страны дальнего зарубежья - на 14,5%, в США - на 18%. В январе 2007 г отмечается небольшое сокращение экспорта. Увеличивается доля поставок в США, Южную Корею, Тайвань и Японию, однако за 2006 г на 2% снизились объемы продаж в Азию, где Китай закупки у РФ прекратил. Поставки в Турцию сократились в 3 раза.
Средние экспортные цены за 2006 г снизились на 10,1%.
СТАЛЬ - по итогам 2006 г в целом увеличились объемы поставок полуфабрикатов на внешний рынок на 4,4%:
- сохраняется спрос в Европе /Турция/,
- активность на рынке Азиатско-Тихоокеанского региона снизилась на 20% /понижательная динамика отмечается в КНР, Корее, Тайване/, в Иране - на 38%.
По прокату экспорт значительно вырос на африканском направлении /Марокко, Тунис и Египет/.
В Якутии руководство заявило о начале разработки технико-экономического обоснования /ТЭО/ Дальневосточного металлургического комбината и наличии инвесторов для данного проекта.
В Хабаровском крае "Амурметалл" получил с Новокраматорского машиностроительного завода первую партию оборудования для реконструкции сортовой машины непрерывного литья заготовок.
НЕРЖАВЕЙКА - Россия на 3 года вводит антидемпинговую пошлину на импорт нержавеющей стали из ЕС. Сектор все больше привлекает "Рособоронэкспорт". Корпорация "ВСМПО-АВИСМА" рассматривает возможности увеличения объемов производства высокопрочных сталей.
ФЕРРОСПЛАВЫ - Ключевский завод ферросплавов /КЗФ/ за 2006 г увеличил производство ферротитана в 2,35 раза, в январе 2007 г - на 10,5%, перекрыты годовые показатели по выпуску феррохрома, хрома металлического и ферромолибдена.
За 2006 г Челябинский электрометаллургический комбинат /ЧЭМК/ увеличил производство на 20%, однако к компании предъявлены налоговые претензии, втрое превышающие ее прибыль.
По РФ отгрузка увеличилась на 10%, лидируют ЧЭМК, "Кузнецкие ферросплавы", Братский ферросплавный завод, Саткинский чугуноплавильный завод.
В целом в январе 2007 г сохранился высокий внутренний спрос на ферросплавы, что способствовало росту импорта из стран Юго-Восточной Азии, который увеличился на 37%, в том числе из КНР - вдвое.
Экспорт ферросплавов за 2006 г снизился на 11,8%, при этом более половины объема продукции поставлено в страны ЕС, в том числе КЗФ приступил к поставкам ферротитана в Люксембург. Средние экспортные цены выросли на 4,7%.
ХРОМ - отмечаются проблемы с привлечением инвесторов к реализации проекта "Урал промышленный - Урал Полярный". Активизируется замещение хромом никеля при производстве нержавеющей стали, что учитывается при выборе активов для формирования холдингов: частного "Росспецсплав" и государственного "РусСпецСталь".
А.Несис приобрел 63,3% акций британской Oriel Resources, владеющей лицензиями на разработку месторождений никеля и хрома в Казахстане.
На КЗФ за 2006 г производство металлического хрома в январе 2007 г составило 566,13 т, в том числе порошка хрома - 57,15 т. Около половины продукции отправлено на экспорт.
В ТЭК растет интерес госкомпаний и "Норникеля" (GMKN) к приобретению или объединению угольных и энергетических активов, увеличивается значение ресурсов Сибирского и Дальневосточного федеральных округов. С 1 февраля 2007 г приступила к операционной деятельности Дальневосточная энергетическая компания /ОАО "ДЭК"/.
УГОЛЬ - активизирована деятельность по повышению роли угля в энергетике и замещению им газа, что проявилось в намерении "Газпрома" (GAZP) и СУЭК объединить электроэнергетические и угольные активы в рамках СП.
За 2006 г потребление угля в энергетике возросло на 8% /цены на уголь энергетический каменный повысились на 3,1%/, однако в коксохимии оно упало на 3-5% /цены на уголь для коксования упали на 10%/. Поставки энергетических и коксующихся углей на внутренний рынок выросли на 1-3%. Одновременно вырос импорт - на 14,6%. В Дальневосточном федеральном округе объемы потребления угля остались стабильными.
За 2006 г экспорт увеличился - на 15,6%, в том числе на треть - с мощностей Сибирского и Дальневосточного федеральных округов, прежде всего в Великобританию, Корею, Японию, Данию и Финляндию.
По регионам:
- в Читинской и Новосибирской областях, а также на юге Кузбасса создаются условия для повышения добывающих мощностей,
- в Иркутской области увеличены объемы добычи каменного угля, начата добыча энергетического угля на Головинском месторождении,
- в Читинской области увеличились объемы поставок в КНР после сдачи в эксплуатацию нового ж/б моста через р.Аргунь с Кутинского месторождения.
КОКС - за 2006 г снижение цен на кокс 6% влажности составило 6,3%.
В целом, на ближайшую перспективу сохраняются более благоприятные условия для поставок сырья и полуфабрикатов на внутренний рынок России, государственное руководство которой принимает меры по повышению степени обработки экспортной продукции.
Напротив, у Китая растут сырьевые интересы, а его готовая продукция переполняет мировой рынок.
Отмечается мировой дефицит по сырьевым полуфабрикатам, нержавейке, спецсталям, спецсплавам и титану.
Формируются более благоприятные условия для освоения месторождений Сибирского и Дальневосточного федеральных округов, в том числе возникают предпосылки для частичного финансирования государством геологоразведочных работ /ГРР/ и развития инфраструктуры.
Не исключается проявление тенденций следующих рисков:
- потери административного ресурса при смене региональных руководителей в ходе предвыборной борьбы,
- проблемы выхода на китайский рынок в случае введения ограничений на экспорт сырья или принятия соответствующих политических решений,
- снижения перспективности заключения долгосрочных контрактов с КНР, выходящей на многочисленные рынки,
- наплыва в регионы Сибирского и Дальневосточного федеральных округов китайской продукции различной степени переделов, вытесняющей российские товары,
- сложности подбора альтернативных Китаю рынков при отсутствии практики их постоянной оценки,
- повышения интереса государства и крупного капитала к приобретению высокорентабельных активов,
- вытеснения иностранных компаний с высокорентабельных активов, особенно имеющих оборонное значение /золото, медь, титан, вольфрам, молибден, ТЭК/,
- обострения конкурентной борьбы за сырьевые активы /"Ренова", "Норникель", ИФК "Метрополь", "Газпром", "Альянс", "Альфа-групп" и другие/,
- перехода к масштабному сдерживанию стального производства основными производителями,
- возможного временного падения мировых цен на медь,
- перехода активности рынка ТЭК на территории Восточной Сибири, Дальневосточного федерального округа и КНР, а также соответствующее обострение конкурентной борьбы за сервисные и перерабатывающие мощности этих регионов, в том числе с вытеснением иностранных компаний из крупных проектов,
- развития высокого потенциала альтернативных топливных технологий, способных в перспективе обвалить рынки традиционных видов сырья,
- обострения кадровых и демографических проблем в РФ.
ПРОГНОЗ РАЗВИТИЯ МИРОВОГО РЫНКА
В ближайшие годы вероятно стабильное развитие мировой металлургии, связанное с освоением новых рынков или реанимацией ранее эффективных активов. При этом не исключается как согласование Китаем своей металлургической политики с лидерами рынка, так и проведение им действий по его обвалу.
В черной металлургии ожидается обострение конкурентной борьбы на рынках Африки, Латинской Америки и Ближнего Востока. Не исключается, что в интересах освоения ресурсов этих территорий Китай активизирует консолидацию с иностранными партнерами на внешних рынках в большей степени, чем в собственной металлургии, где укрупнение активов будет носить чисто национальный характер. При этом маловероятно, что борьба с неэффективными мощностями в КНР в ближайшей перспективе приведет к уменьшению доли Китая на мировом рынке.
ЖЕЛЕЗО - вероятно обострение конкурентной борьбы за индийское, австралийское и африканское ЖРС с развертыванием Китаем /Baosteel Group и Wuhan Iron and Steel Group/ горно-обогатительных комбинатов в Австралии и Африке или с одновременным наращиванием им собственных добывающих мощностей.
Для украинской металлургии более характерным будет интерес к наращиванию импорта бразильского ЖРС по 3-5-летним контрактам и отказу ряда предприятий от покупок местной руды. Данный вариант не исключает конкурентоспособности российской продукции на украинском рынке. Ожидается существенное повышение потенциала Украины по производству окатышей и DRI.
В Западной Австралии BHP Billiton может ввести дополнительные мощности по производству ЖРС в интересах увеличения общего объема за 2006 г в 1,5 раза.
ЧУГУН - вероятен рост спроса на латиноамериканскую и китайскую продукцию, в случае повышения ее качества. В 2008 г ожидается наращивание производства в Турции и на Украине.
СТАЛЬ - вероятно сохранение в 2007 г высокого спроса на продукцию в КНР /+10%/, Малайзии /+10%/, СНГ, на Ближнем Востоке и в Индии, что будет способствовать стабилизации рынка.
Предполагается, что КНР будет вводить запретительные меры по сдерживанию избыточных мощностей, однако в целом за 2007 г рост китайского производства составит 10-18%. В 2008 г возможно Китаю удастся урегулировать споры со своими крупнейшими покупателями /США, ЕС и Ю.Корей/, в том числе за счет снижения объемов экспорта.
К 2010 г в Индии мощности могут увеличиться на 75 млн. т.
Во Вьетнаме ожидается создание СП государственной компании Vietnam Steel Corporation /VSC/ и индийской корпорации Essar Group. Южнокорейская Posco к 2010 г может ввести в эксплуатацию во Вьетнаме новый завод.
В США не исключается проведение антидемпинговых расследований против Китая, России, Тайваня и Турции.
Создание СП российского "Газметалла" с украинским "Индустриальным союзом Донбасса" /ИСД/ позволит создать компанию с ежегодным производством 20 млн. т стали.
В целом на мировом рынке ожидается, что цены на продукцию уменьшатся только в первой половине 2007 г, но затем начнут расти. При этом в Азиатско-Тихоокеанском регионе в начале года вероятна их стабильность, весной - рост, летом - стабилизация.
По нержавейке предполагается, что в ближайшей перспективе КНР станет мировым лидером по экспорту продукции.
ФЕРРОСПЛАВЫ - повышение производственных мощностей более вероятно в КНР, на Ближнем Востоке и Грузии.
ХРОМ - производство металла может быть увеличено в Казахстане.
В ТЭК в ближайшее десятилетие вероятен приоритет нефти, который может снижаться в отдельных регионах в зависимости от состава их ресурсов и развития технологий. К 2025 г ожидается скачок в развитии альтернативной энергетики, в том числе в использовании возобновляемых источников сырья, что приведет к падению цен на традиционные ресурсы.
Рост энергетических потребностей в большей степени произойдет в Азиатско-Тихоокеанском регионе, Америке и на Ближнем Востоке.
УГОЛЬ - в ближайшие годы вероятна активизация мероприятий по замещению углем нефти и газа в энергетике, в том числе за счет промышленного производства с 2015 г синтетического топлива, прежде всего в ЮАР, Германии и Китае. В КНР также ожидается снижение объемов поставок угля на экспорт в связи с повышением внутреннего спроса в энергетике. В частности в пр.Хэйлунзян в течение 5-ти лет планируется инвестировать развитие базы угольной и энергетической промышленности.
На Украине и в Казахстане ожидается увеличение производства. Кроме того, вероятен рост импорта коксующегося угля Украиной из РФ.
Ожидается, что в течение 1-го полугодия 2007 г стоимость угля будет ежемесячно повышаться на 6%. Однако затем /до 2009 г/ вероятно падение цен на уголь за счет введения в строй ряда крупных транспортных судов и соответствующего снижения стоимости фрахта, что приведет к вытеснению российских поставщиков производителями ЮАР с европейского рынка.
КОКС - рост производства ожидается на Украине и в КНР, при этом Китай может увеличить объемы экспорта, снизив цены. Кроме того, на Украине не исключается увеличение импорта российской продукции.
Предполагается, что в 2007 г цены сохранят стабильный уровень, затем начнут падение, однако к началу 2009 г вероятно новое повышение цен.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК
Вероятно, что основными факторами, определяющими развитие металлургии и ТЭК РФ, в ближайшие годы станут:
- политические аспекты подготовки и проведения выборов нового президента,
- повышение интереса инвестиционно-финансовых компаний к сырьевым активам,
- переход от экспорта сырья к поставкам продукции глубокой переработки,
- реализация новых проектов развития судостроительной отрасли, в том числе в Дальневосточном федеральном округе,
- возможное вступление России в ВТО к 2008 г,
- предполагаемый обвал рынка в 2010 г,
- комплексное освоение ресурсов Сибирского и Дальневосточного федеральных округов,
- по Тюменской области вероятность инвестиционной активности в проекте "Урал промышленный - Урал Полярный" может снизиться,
- увеличение доли государства в наиболее рентабельных активах, в том числе формирование им глобальных холдингов,
- рост иностранных инвестиций в сырьевой сектор России в целом, но ограничение /только при наличии положительного заключения ФСБ/ иностранного участия в проектах стратегического значения, закон по которым может быть принят в 2007 г,
- повышение конкурентоспособности китайского экспорта и рост до критического поставок из Азиатско-Тихоокеанского региона в Сибирский и Дальневосточный федеральные округа, в том числе замещение российской продукции высоких переделов,
- активизация создания Китаем добывающих, перерабатывающих и сервиснотранспортных СП в РФ,
- необходимость поиска российскими производителями альтернативных рынков сбыта продукции /Ближний Восток, Африка, Америка, ЕС и другие/,
- продолжение процесса внутренней консолидации и приобретения иностранных активов.
В черной металлургии более вероятна переориентация российских производителей с рынка КНР на Ближний Восток, Северную Африку на фоне снижения поставок в Нигерию и в страны Восточной и Западной Африки.
ЖЕЛЕЗО - не исключается переход на заключение по руде 3-5 летних экспортных контрактов, по которым будет отправляться половина производимой в стране продукции.
Создание СП "Газметалла" с украинским ИСД позволит создать компанию с ежегодным производством 40 млн. т железорудного концентрата.
В Челябинской области на Суроямском ГОКе планируется добывать в год 42 млн. т руды, производить 300 тыс. т железо-ванадиевого концентрата, 3 млн. т агломерата и 3 млн. т окатышей. Ожидается повышение сырьевой автономности ММК с получением контроля над "Бакальским рудоуправлением".
В южной Якутии возможна реализация ряда проектов развития транспортной инфраструктуры в интересах разработки Таежного и Десовского месторождений, ГОКи которых /4 и 3,4 млн. т концентрата в год соответственно/ будут поставлять сырье на планируемый к строительству в п.Чульман завод Нерюнгринского металлургического объединения /мощность 6,5 млн. т товарной продукции в год/.
В случае согласия владельца лицензии на разработку Гаринского месторождения и администрации Амурской области, не исключается объединение месторождений Якутии и Амурской области в общий конкурс и их совместное освоение, а также создание к 2015 г Дальневосточного металлургического комбината мощностью 10 млн. т железорудного концентрата в год.
ЧУГУН - вероятно устойчивое закрепление российской продукции на американском рынке с потерей части азиатского рынка, так как дальнейшее интенсивное увеличение российских объемов производства на фоне китайского лидерства маловероятно. Не исключается падение спроса на внутреннем рынке.
СТАЛЬ - за 2007 г стальное потребление в строительстве может вырасти на 10%, однако в дальнейшем рост производства может превысить потребности внутреннего рынка. Вероятно, что более конкурентоспособной станет специфическая продукция государственного холдинга "РусСпецСталь", который может иметь следующую структуру: "ВСМПО-АВИСМА", "Ижсталь", "Электросталь", "Красный Октябрь" /100% акций приобретено "Рособоронэкспортом" в феврале 2007 г/, металлургические активы Челябинского меткомбината, Златоустовский, Нытвинский, Мотовилихинский заводы, стальной дивизион "Объединенных машиностроительных заводов", Самарский металлургический комбинат, металлургическое производство волгоградского ГУП "Баррикады", Кулебакские металлургический и кольцепрокатный заводы, завод "Серп и молот", ОАО "Московский металлургический завод", украинские активы /"Запорожсталь", "Запорожкокс", Ступинская металлургическая компания/.
Во 2-м квартале 2007 г СП НЛМК и Duferco вместе с Esmark может приобрести американскую Winner Steel.
В 2007 г не исключается снижение цен на продукцию.
ФЕРРОСПЛАВЫ - более вероятно успешное развитие частного холдинга "РосСпецСплав", в который могут войти: КЗФ, "Русский хром 1915" /в полном объеме обеспечит КЗФ окисью хрома/, ООО "Ключевская обогатительная фабрика", ООО "Ключевский мраморно-гранитный завод", ООО "Ключевский завод алюминиевых порошков". Предполагается, что в 2007 г КЗФ увеличит производство ферротитана до 20 тыс. т, в том числе для перехода к регулярным поставкам на мощности Arcelor Mittal, а также подготовит наращивание своей доли на мировом рынке за счет сплава нового поколения. ЗАО "Русский хром-1915"- сырьем для производства основного вида продукции КЗФ - феррохрома.
Повышение мощностей ЧЭМК может быть сорвано, в случае низкой инвестиционной активности участников проекта "Урал промышленный - Урал Полярный" и обострения налоговых проблем.
ХРОМ - рост производства металла в ближайшее время более вероятен по "КонгорХрому " и "Русскому хрому 1915".
В ТЭК не исключается принятие мер по национализации энергетики.
В ценовой политике РФ ожидается переориентация на показатели мирового рынка, а также возмещение в энергетике дефицита газа мазутом и углем.
УГОЛЬ - вероятен переход государства к стимулированию инвестиций в создание мощностей угольной генерации /с 13% в 2007 г до 35-37% к 2015 г, к 2017 г их введение может увеличиться в 100 раз/. При этом СП "Газпрома" и "СУЭК" обгонит РАО ЕЭС (EESR) по капитализации.
Предполагается, что в 2007-2008 гг. угольные компании получат более высокую операционную прибыль за счет увеличения поставок и роста цен на уголь до 20%.
Под влиянием ожидаемого повышения внутренних цен на газ цены на энергетический уголь будут расти в 2007-2011 гг. на 20% в год.
КОКС - ожидается повышение цен в соответствии со спросом черной металлургии и ростом цен на уголь.
ВЫВОДЫ
Таким образом, в ближайшие годы характерной тенденцией станет повышение степени взаимодополняемости проектов металлургии и ТЭК, сырьевого и перерабатывающего секторов, черной и цветной металлургии, различных энергоносителей. Данный процесс будет связан с реализацией крупных транснациональных проектов строительства инфраструктуры, появлением технологий замещения одних материалов другими. При этом не исключается снижение уровня инвестиционной значимости проекта "Урал промышленный - Урал Полярный" по сравнению с повышением приоритетности планов развития Сибири и Дальнего Востока.
В ближайшей перспективе более активным может быть спрос на внутреннем рынке, особенно в секторе дефицитных сортов нержавейки, спецсталей и спецсплавов, а также в проектах, связанных с развитием инфраструктуры ТЭК и поставками энергоносителей.
В случае гармоничного совмещения предвыборной кампании с продолжением промышленного роста ожидается усиление государственной доли в наиболее рентабельных отраслях, а также вытеснение из них иностранных участников. В том числе предполагается повышение внимания государства к регулированию экспортной политики путем последовательного снижения доли сырьевой продукции.
В ближайшей перспективе любой бизнес в значительной степени будет зависеть экспортной политики КНР и от перспектив российско-китайских отношений.
Поэтому существенно повышается актуальность степени переработки продукции, ее конкурентоспособности по сравнению с китайскими аналогами, а также освоения альтернативных Китаю рынков.
|
Infogeo.ru