Рынок черной металлургии за 7 месяцев 2008 года
15.09.08 // СОГРА
Мировой металлургический комплекс сохраняет устойчивость в условиях развития глобального финансового кризиса. Геополитическая напряженность в связи с конфликтом на Кавказе пока незначительно отражается на рынке металлов, хотя отмечены попытки использовать политические рычаги для пересмотра конкретных контрактов и подходов Запада к бизнесу с РФ в целом.
При этом спрос на продукцию металлургии в большинстве секторов остается высоким, хотя по некоторым металлам отмечен вполне устойчивый спад и коррекция цен, что и ожидалось как последствие прежнего ажиотажного роста. В этих условиях темпы роста производства в металлургии в целом замедлились. Однако в КНР наблюдается новое оживление в секторах и регионах, в которых производство было сокращено или приостановлено в связи с Олимпиадой /на устаревших и экологически вредных мощностях/.
В ответ на арктическую экспедицию РФ, состоявшуюся в прошлом году, 14 августа 2008 г стартовало аналогичное американское мероприятие, заявленное как плановое в рамках многолетней программы исследований Арктики. Цель – определение протяженности континентального шельфа к северу от Аляски и составление подробных трехмерных карт Северного Ледовитого океана в районе Чукотского поднятия.
В черной металлургии мировое производство стали за январь-июль 2008 г выросло на 6,1% до 815,1 млн. т. При этом в июле выпуск продукции сталелитейной отрасли снизился по сравнению с июнем на 1,944 млн. т, что обусловлено спадом в Китае, где за месяц объем производства сократился на 2,058 млн. т.
Стальная продукция в августе подешевела по сравнению с июлем в среднем на 10%.
Китай за первые 7 месяцев 2008 г увеличил выпуск стали на 9,3% до 308,3 млн. т. Экспорт стальной продукции из КНР за этот период снизился на 14% до 34,15 млн. т.
После решения Baosteel сократить цены на сталь в 4-м квартале, компании Shougang, Bayi Steel, Baotou Steel, Baoshan Iron & Steel также снизили цены на некоторые виды продукции.
Arcelor Mittal отказалась от заявленного на сентябрь повышения цен на некоторые виды продукции.
Tata Steel путем приобретения европейской Corus создала компанию Tata-Corus, входящую в шестерку мировых стальных гигантов.
ЖЕЛЕЗО - в 1-м квартале 2008 г объем поставок руды основными экспортерами вырос до 208 млн. т, включая 165 млн. т от Австралии, Бразилии и Индии. Во 2-м квартале экспорт увеличивался заметно быстрее, а доля трех основных стран составила уже 192 млн. т.
С января по июнь 2008 г экспорт железорудного сырья /ЖРС/ из Бразилии вырос на 13% до 141 млн. т, Австралии - на 21% до 153 млн. т, Индии – на 18% до 64 млн. т. Значительный рост экспортных поставок сырья продемонстрировали Канада /33%/ и Украина /25,9%/.
Vale во 2-м квартале увеличила объем производства окатышей на 7,9% до 78,9 млн. т.
Rio Tinto и NMDC подписали меморандум о взаимопонимании, предусматривающий совместную деятельность по поиску и разведке месторождений железной руды и других полезных ископаемых в различных регионах мира.
Китайская Wuhan Iron&Steel ведет переговоры с австралийской Aquila Resources о покупке руды.
Бразилия экспортировала в первом полугодии 2008 г около 140 млн. т ЖРС. На внутренний рынок в этот период было поставлено 27,96 млн. т ЖРС.
На Украине "Арселор Миттал Кривой Рог" в январе-июле 2008 г нарастила производство концентрата на 5,2% до 5,092 млн. т.
В пров. Хэнань в районе Синьцай обнаружены два магнетитовых слоя. Теперь запасы железной руды района оцениваются в 180 млн. т.
В пров. Хайнань запасы сырья в результате проведенных за последние 5 лет геологоразведочных работ /ГРР/ выросли на 102 млн. т.
В пров. Аньхон американская Wits Basin Precious Minerals подписала контракт на покупку железорудного месторождения, рудника и ГОК в районе г. Мааньшань. Доказанные запасы железной руды на активе превышают 94 млн. т, производственная мощность ГОКа составляет 1,7 тыс. т концентрата с содержанием металла 62%.
В Индии отгрузка железной руды в июле снизилась на 15-20%, основной причиной этого стали введение новой ставки экспортной пошлины на данный вид сырья в размере 15% и рост стоимости морского фрахта на фоне охлаждения мирового рынка ЖРС.
ЧУГУН - с начала года цены на сплав на мировом рынке выросли более чем вдвое.
Бразилия за январь-июль 2008 г увеличила поставки чугуна на 13,5% до 3,78 млн. т.
На Украине в январе-июле производство чугуна увеличилось на 4,49% до 21,573 млн. т.
"Арселор Миттал Кривой Рог" в январе-июле сократила выпуск на 4,7% до 4,014 млн. т.
В Китае в 1-м полугодии 2008 г издержки производства передельного чугуна в среднем увеличились на 57,6%.
В Японии выпуск сплава в июле 2008 г снизился на 0,9% до 7,429 млн. т, что на 2,3% больше, чем в июне. При этом часть предприятий японских компаний загружена лишь частично.
ХРОМ - Китай за первые 6 месяцев 2008 г увеличил импорт руды на 23% до 3,48 млн. т. Ввоз высокоуглеродистого феррохрома за 1-е полугодие вырос на 4,5% до 658,9 тыс. т.
Индия установила с августа квоту на экспорт 90 тыс. т руд и концентратов хрома. Срок действия квоты пока ограничен двумя месяцами.
СОСТОЯНИЕ РОССИЙСКОГО РЫНКА
За 1-е полугодие металлургическое производство в январе-июле 2008 г выросло на 1,4%.
В черной металлургии в январе-июле выпуск стали вырос на 5% до 44,5 млн. т. Экспорт черных металлов за январь-июнь 2008 г увеличился на 6,7%, импорт сократился на 18,2%.
ЖЕЛЕЗО - по итогам первых 7 месяцев 2008 г добыча выросла на 3,1% до 62,7 млн. т. Умеренные темпы роста отгрузки наблюдались практически на всех крупных ГОКов: Стойленском /1,1%/, Михайловском /2,2%/, Качканарском /0,7%/. Более интенсивные темпы роста поставок отмечены с Костомукшского /8,5%/ и Лебединского /16,5%/ месторождений.
Импорт вырос на треть до 7,8 млн. т.
В Еврейской автономной области /ЕАО/ "Ариком" /из состава ГК "Петропавловск"/ и инжиниринговая группа ОАО "Буреягэсстрой" /из состава ОАО "Группа Е4"/ подписали контракт на строительство объектов Кимкано-Сутарского ГОК.
ЧУГУН – в январе-июле 2008 г выпуск чугуна и доменных ферросплавов вырос на 4,8% до 31,5 млн. т.
Экспортные поставки чугуна из России продолжают сильно колебаться. Внутренний рынок по-прежнему немного отстает от прошлогодних показателей. Наибольшие объемы сплава были отгружены российскими компаниями на американский рынок.
В целом, в сырьевом металлургическом секторе, несмотря на углубление мирового финансового кризиса, сохраняются перспективы для успешного бизнеса. Устойчивое развитие отрасли обеспечивается возрастающим спросом на металлы со стороны КНР, а также других государств Азии и Южной Америки с растущей экономикой.
В черной металлургии ситуация на сырьевых рынках подталкивает сталелитейные компании к расширению сырьевой базы, и они скупают железорудные активы в самых перспективных регионах. Так, китайцы готовы рассматривать практически все предложения, Arcelor Mittal занялась африканской рудой, а российские компании интересуются Австралией и Бразилией. Из-за диктата цен со стороны ведущих поставщиков ресурсов японские производители стали объединяются, чтобы совместными усилиями стабилизировать получение хотя бы основного вида сырья – железной руды.
Индийцы для выхода на мировой стальной рынок используют международные приобретения.
В России развитие событий после завершения активной фазы грузино-югоосетинского конфликта подтверждает, что геополитическое влияние РФ во многом определяется ее ролью на мировых минерально-сырьевых рынках. Значение для европейских государств российских поставок, в том числе металлов, в большой степени способствует взвешенности позиции ведущих членов ЕС по конфликту и возможным санкциям в отношении Москвы.
В черной металлургии РФ продолжается повышение внутреннего спроса, обусловленное ростом металлопотребляющих секторов и отраслей экономики - машиностроительного, строительного и оборонно-промышленного комплексов, что способствует увеличению объемов металлургического производства, особенно продукции высоких переделов. Продолжается снижение импорта при одновременном росте экспорта.
На рынке чугуна проявляется обратная тенденция, выражающаяся в уменьшении экспорта в пользу внутреннего потребления.
ПРОГНОЗ ПО МИРОВОМУ РЫНКУ
В черной металлургии динамика изменения цен на возможность стабилизации и даже возобновления их роста в 4-м квартале. Однако сдерживающим фактором будут оставаться избыточные запасы продукции, так как ажиотажный спрос в первом полугодии, характерный для последних лет, скорее всего, обернется падением покупательской активности во втором.
Бразилия в текущем году выпустит порядка 36,2 млн. т стали. В ближайшей перспективе состоится ввод в эксплуатацию новых мощностей примерно на 22 млн. т. Еще 17,5 млн. т стали начнут выпускать к 2015 г, чтобы удовлетворить внутренний спрос, объем которого к указанному сроку должен составить порядка 42 млн. т в год. К 2015 г страна выйдет на общий годовой объем производства свыше 80 млн. т.
В Китае Evraz Group в сентябре 2008 г может получить одобрение китайских регуляторов на приобретение сталелитейной Delong.
Индия увеличит производство стали к 2010 г до 120 млн. т по сравнению с 55-56 млн. т в 2008 г.
В Японии объем инвестиций, связанных с производством железа и стали, в 2009 г возрастет в 6 раз.
ЖЕЛЕЗО – в среднесрочной перспективе спрос и предложение ЖРС на мировых рынках увеличатся в результате ожидаемого роста объемов добычи.
Vale нарастит производство руды на 40%, открыв перевозки между Бразилией и странами Азии на 21 рудовозе, а также увеличив грузооборот до 30,2 млн. т сырья в год. В 2008 г компания выпустит 325 млн. т, в 2012 г - 422 млн. т ЖРС.
BHP Billiton в 2009 г увеличит производство ЖРС более чем на 40% до 160 млн. т. Такой рост объема продукции предусматривается обеспечить за счет полной загрузки всех мощностей компании, включая RGP-3 в шт. Западная Австралия и Samarco в Бразилии.
Rio Tinto доведет выпуск руды до уровня свыше 600 млн. т в год по сравнению с 179 млн. т в 2007 г.
Posco инвестирует в производство руды на Украине в рамках потенциального партнерства с компаниями "Запорожсталь", "ММК им. Ильича" и Ferrexpo, а также может приобрести украинские металлургические активы и судоверфи.
ArcelorMittal расширит добычу с целью доведения к 2014-2015 гг. уровня самообеспечения ЖРС до 75-85% за счет приобретения активов на Украине, в Либерии, Сенегале и Мавритании. Компания полностью выкупит акции London Mining Brasil и приобретет 49% акций в бразильской железорудной компании Mineracao Piramide Participacoes.
В Индии правительство может вернуться к прежней, более привлекательной для получателей железной руды схеме сбора экспортной пошлины по долгосрочным контрактам с целью предотвращения возможной переориентации японских и корейских потребителей сырья на поставки из Бразилии и Австралии в ответ на недавнее введение Индией 15-%ентных экспортных пошлин. В то же время не исключается дальнейшее повышение пошлины до 20% в попытке сдержать рост внутренних цен на сталь. NMDC увеличит годовой выпуск продукции на 67% и к 2014-2015 гг. произведет порядка 50 млн. т руды в год. В частности, 7 млн. т сырья в год будет добываться, начиная с 2009 г, на месторождении Байладила, а объемы разработки месторождения Кумарасвами вырастут с нынешних 3 млн. до 7 млн. т.
В Индонезии Meratus Jaya, Semeru Surya и Mandan Steel построят 3 новых железорудных производства в пров. Южный Калимантан.
В Японии в течение следующего десятилетия потребление руды увеличится с нынешних 58 млн. т до 140 млн. т. Объем инвестиций, связанных с производством железа и стали, в 2009 г возрастет в 6 раз, при этом основная часть средств будет вложена в геологоразведку и разработку месторождений, развитие технологий производства из низкокачественного сырья, а также расширение регионального сотрудничества в области энергетики. Nippon Steel, JFE Steel, Sumitomo, Kobe Steel и другие сталелитейщики, а также компания Itochu могут объединиться в промышленный союз, чтобы совместно отслеживать конъюнктуру рынка и осуществлять сделки по приобретению прав на иностранную железную руду. Ожидается, что Токио также будет содействовать объединению, обеспечивая кредитование компаний под низкие проценты.
ЧУГУН - Китай в 2008 г увеличит производство сплава на 10-11%, что потребует дополнительно 81 млн. т железной руды.
В Японии в результате пожара на заводе Nippon Steel в г. Хатиман выпуск чугуна может снизиться на 200 тыс. т.
ХРОМ - из Индии в течение текущего финансового года экспорт сырья будет значительно ниже уровня в 1 млн. т, достигнутого в предшествующий период.
ПРОГНОЗ ПО РОССИЙСКОМУ РЫНКУ
Сохранится тенденция усиления влияния государства в металлургическом секторе и увеличения доли структур с государственным участием.
В черной металлургии положительное влияние на развитие отрасли продолжит оказывать увеличение внутреннего спроса за счет растущего промышленного строительства и машиностроения, а также активизации восстановительных и других работ в Ю.Осетии.
Заключение сделок на поставки продукции отрасли в США и страны Европы может замедлиться, что, скорее всего, будет сделано с оглядкой на политические решения и не будет долгосрочным.
ЖЕЛЕЗО - рост экспорта ЖРС в Китай продолжится три-четыре года, после чего высокие объемы отгрузки установятся на стабильных отметках на продолжительный период.
OAO "Металлоинвест" к 2013 г увеличит ежегодное производство руды на 50% до 60 млн. т.
В Иркутской области на 5-м Байкальском экономическом форуме местная администрация представит проект постройки ГМК на базе Ангаро-Катской группы месторождений.
В Амурской области производство "Ариком" из состава ГК "Петропавловск" на Куранахском месторождении начнется в 3-м квартале 2008 г – Олекминский ГОК будет ежегодно производить более 900 тыс. т железорудного концентрата.
В ЕАО "Ариком" завершит строительство первой очереди Кимкано-Сутарского ГОК в 2011 г. Проектная мощность предприятия составит около 5 млн. т концентрата, из них 3,3 млн. т будет в дальнейшем направляться на Дальневосточный металлургический комбинат для производства 2 млн. т железа.
ЧУГУН – увеличение экспортных поставок сплава потребителям может замедлиться на несколько месяцев, в том числе из-за стремления покупателей понизить отпускные цены.
ХРОМ – вероятна долгосрочная положительная динамика по ценам на металл, при этом цифровые показатели будут изменяться незначительно.
ОАО "УК "РосСпецСплав" в 2008 г поставит на баланс 200 тыс. т хромовой руды.
Таким образом, привлекательность металлургического бизнеса в целом, и особенно сырьевого сектора, в среднесрочной перспективе останется высокой. Однако в ближайшие месяцы геополитическая напряженность в отношениях с Западом, связанная с конфликтом на Кавказе, может найти отражение и в сфере экономики, в том числе в торговле сырьем и продукцией металлургии.
Среди возможных первоочередных мер по затруднению российского бизнеса, которые уже на сегодняшнем этапе могут носить скоординированный характер, наиболее вероятны:
- отказ от участия или замораживание совместных экономических проектов, технологическая изоляция РФ;
- отказ или ухудшение условий кредитования, сокращение прямых инвестиций;
- негласный запрет и административное противодействие экспансии российского бизнеса;
- уменьшение квот и введение /повышение/ пошлин на импорт товаров из РФ.
Основными драйверами антироссийской политики будут США, Великобритания и рад новых членов ЕС. Однако после проведения президентских выборов Вашингтон, очевидно, снизит активность в данном направлении и сосредоточит усилия на выводе соседних с РФ государств из-под влияния Москвы.
Предполагается, что попытки применения к РФ наиболее эффективных "мер наказания", таких, например, как обрушение рынков конкретных видов продукции, исключение России из влиятельных международных организаций и форумов, увод союзников и партнеров и т.д., будут прорабатываться планомерно и без преждевременной огласки. При этом некоторые шаги со стороны Запада могут носить маскирующий характер.
В то же время в случае применения к России радикальных мер правительства стран Запада могут столкнуться с серьезным противодействием своих бизнес-элит, не готовых упускать выгоду от прекращения сотрудничества с российскими партнерами. В этом случае более вероятно возобновление диалога России с ЕС, а несколько позднее - снижение напряженности в отношениях с США.
Из наиболее очевидных грядущих последствий войны для мировой и российской металлургии /без учета вариантов возобновления боевых действий в районе конфликта/ можно отметить увеличение спроса на продукцию металлургии оборонного характера, а также еще большую неопределенность со сроками, да и самим фактом отмены конгрессом США поправки Джексона-Вэника по отношению к РФ. Кроме того, могут ухудшиться позиции российских компаний при подготовке и проведении сделок слияния и поглощения, покупок иностранных активов за свои акции.
Изменения графика вступления Российской Федерации в ВТО и заключения базового соглашения с ЕС могут при правильном государственном подходе пойти на пользу экономике страны, но в перспективе стратегические потери и упущенная выгода, в том числе для российского металлургического бизнеса, окажутся более весомыми.
В данных условиях Китай будет стремиться использовать ситуацию в интересах укрепления своего положения в уже освоенных и новых регионах и секторах сырьевого бизнеса. Так, в случае отказа зарубежных государств от поставок российского сырья и продукции металлургической отрасли, КНР попытается предложить себя в качестве получателя по отношению к России и поставщика применительно к США, Европе и некоторым странам СНГ. Усилится экспансия Поднебесной в азиатские государства со слабо растущими экономиками - Монголию, Киргизию, Узбекистан и др. В ближайшие годы можно ожидать новых проектов по добыче и переработке полезных ископаемых с китайским участием в этом регионе, где недра богаты рудами, а их разработанность чрезвычайно низка.
В черной металлургии замедление роста спроса, обусловленное начинающимся сезонным спадом в строительной отрасли, может превзойти ожидания сталелитейщиков и вынудить их последовать примеру производителей никеля – снизить загрузку мощностей для недопущения избытка продукции и значительного падения цен.
На рынке железной руды до завершения текущего контрактного года вероятен небольшой рост. Потребители руды, в первую очередь, китайские компании в этот период сосредоточатся на расширения собственной сырьевой базы, в том числе за счет приобретения иностранных активов, и заключении контрактов с экспортерами ЖРС, которые не способны столь жестко отстаивать экспортные цены, как это удается мировым гигантам.
По чугуну вероятно улучшение ценовой динамики до середины 2009 г.
В России не исключается увеличение объемов оборонного заказа, главным образом, за счет современных высокотехнологичных образцов вооружения и военной техники, что опосредованно окажет положительное влияние на ряд секторов металлургии.
В черной металлургии отечественные предприятия проявят интерес к выпуску высокосортных видов ЖРС, в т.ч. по новым технологиям, повысится внимание к вопросам переработки в него отходов рудного и доменного производства.
Доля чугуна в экспорте в ближайшей перспективе увеличится, особенно при сближении внешних цен на сплав и стальную заготовку.
Юрий Кириллов, начальник экспертно-аналитического отдела ЗАО СОГРА - аналитические и консалтинговые услуги по металлургическому, нефтяному и лесопромышленному бизнесу.
Просмотров: 4645
|
Infogeo.ru