Рынок черной металлургии в июле 2008 года
20.08.08 // СОГРА
В черной металлургии мировое производство стали за первое полугодие 2008 г. выросло на 5,7% до 696 млн. т. Цены на стальные продукты в мире за июнь 2008 г. увеличились на 7%, прежде всего, в привязке к удорожанию сырьевых материалов. По сравнению с маем 2008 г. азиатские стальные цены в июне выросли на 9%, европейские – на 8%, североамериканские – на 5%.
Железо - ведущие поставщики ЖРС продавили новые, почти удвоенные цены на руду, подготовив тем самым подорожание переделов более высокой степени переработки.
Rio Tinto согласовала со всеми своими азиатскими потребителями контракты на поставку руды в 2008 г. на условиях 79,88%-го и 96,50%-го увеличения цен – на уровне соглашения с китайской Baosteel. За полугодие Rio нарастила выпуск руды на 14% до 79,231 млн. т.
BHP Billiton согласовала с китайской Baosteel повышение цены ЖРС на 2008 контрактный год. Цены на железорудную мелочь вырастут на 79,88%, а на крупно-кусковую руду – на 96,50%. С японскими Nippon Steel и JFE Holdings достигнута договоренность о повышении платы за поставляемую руду на 97%. За первое полугодие 2008 г. компания увеличила производство ЖР на 12,9% до 112,26 млн. т.
В Либерии "Северсталь" достигла соглашения о приобретении местной компании African Iron Ore Group, владеющей правами на геологоразведку либерийского железорудного месторождения Putu Range, ресурсы которого составляют 500-900 млн. т руды с содержанием железа 60%.
Бразилия в мае 2008 г. расширила экспорт руды в арабские страны на 110%. Арабские компании покупают бразильское сырье не только для собственного потребления, но и с целью дальнейшей перепродажи на рынки Китая и Индии.
Франция за первые пять месяцев 2008 г. увеличила импорт ЖР на 4,8% до 5,695 млн. т.
На Украине в январе-июне 2008 г. производство руды увеличилось на 6% до 40,621 млн. т, концентрата - на 8% до 32,362 млн. т, окатышей - на 2% до 11,478 млн. т, агломерата - на 2% до 25,330 млн. т.
Экспорт руды в январе-мае увеличился на 27,5% до 9,874 млн. т.
ГОК "Сухая Балка" в первой половине 2008 г. увеличил производство ЖР на 5,4% до 1,564 млн. т.
Полтавский ГОК в первой половине 2008 г. снизил производство окатышей на 0,7% до 4,623 млн. т и увеличил выпуск концентрата на 2,7% до 5,438 млн. т.
Китай за первое полугодие 2008 г. увеличил объем производства руды на 25,8% до 391,38 млн. т.
Импорт ЖР за этот период вырос на 22,5% до 230,4 млн. т.
В пров. Шаньси Taiyuan начала строительство железорудного рудника Юань-цзяцунь, запасы которого оцениваются в 1,25 млрд. т. Годовой объем добычи составит 22 млн. т руды, выпуск концентрата – 7,418 млн. т.
Ряд крупных добывающих компаний, включая Nanjinzhao Group и Jinlin Iron Ore, значительно активизировали поиск возможностей для участия в добывающих проектах за пределами Поднебесной.
В Австралии китайская Sinosteel получила контроль над местным производителем ЖРС компанией Midwest Corporation.
Чугун - на Украине выпуск в январе-июне 2008 г. вырос на 4% до 18,522 млн. т.
В Китае производство сплава за первое полугодие 2008 г. выросло на 7,8% до 246,421 млн. т.
В Японии за этот период сплава выпущено на 3,9% больше или 44,111 млн. т.
Хром - в Китае основным экспортером хромовой руды остается ЮАР, на поставки из которой приходится более 40% их общего объема. Отмечается значительное снижение ввоза сырья из Индии вследствие введения Дели протекционистских мер для наполнения внутреннего рынка. В то же время вырос объем поставок из Филиппин, Мозамбика и Пакистана, где Поднебесная участвует в совместных добывающих проектах. Стабильно высоким остается уровень закупок в Турции.
Российский рынок
Металлургическое производство в январе-июне 2008 г. выросло на 1,6%.
Министр природных ресурсов и экологии РФ Ю.Трутнев утвердил программу изучения недр и воспроизводства минерально-сырьевой базы до 2020 г.
В черной металлургии в первом полугодии 2008 г. выпуск стали вырос на 5,1% до 38,2 млн. т.
Подорожание черных металлов с начала года составило 42%.
Экспорт черных металлов за январь–май 2008 г. увеличился на 1,6%, при этом расширение поставок проката составило 3,9%, в т.ч. в страны СНГ - 8,4%, дальнего зарубежья - 3,2%.
Импорт снизился на 16,7%, в основном за счет снижения поставок готового проката, одновременно отмечено снижение объемов импорта из СНГ на 13,4%.
Железо – за первое полугодие 2008 г. добыча руды выросла на 0,3%, а производство окатышей - на 0,1%.
Evraz Group во втором квартале 2008 г. увеличила производство агломерата на 3,1% до 1,899 млн. т, выпуск окатышей снизился на 6% до 1,52 млн. т, концентрата - на 15% до 867 тыс. т. Компания приобрела 16% австралийской железорудной CapeLambert, месторождение которой содержит 1,56 млрд. т магнетита и рассчитано на производство 15 млн. т концентрата.
Чугун – в январе-июне 2008 г. выпуск чугуна и доменных ферросплавов вырос на 4,8% до 27,1 млн. т, а цены на них выросли на 88,4% (в т.ч. во II квартале – на 66,4%).
Экспорт сплава за первое полугодие 2008 г. увеличился на 4,1% до 2,91 млн. т, но во второй половине весны отгрузка стала достаточно интенсивно сокращаться. Суммарный объем экспорта за апрель и май оказался меньше мартовского. Продолжилось падение доли потребителей из США за счет европейских покупателей.
Evraz Group во втором квартале увеличила производство сплава на 13,8% до 3,628 млн. т.
"Мечел" в первом полугодии 2008 г. снизил выпуск на 1% до 1,853 млн. т.
В целом, сырьевая металлургия сохраняет свою привлекательность в качестве стабильного источника доходов для долгосрочных инвестиций. Перспективность отрасли обеспечивается устойчивым спросом на металлы со стороны КНР и государств Азии и Южной Америки с развивающейся экономикой.
В черной металлургии фактически удвоившиеся цены на железную руду влияют, в первую очередь, на конкурентоспособность китайских компаний, закупающих самые значительные объемы сырья. Это в еще большей степени подталкивает китайцев к участию в зарубежных проектах по добыче и переработке ЖРС.
Заметно активизирована геологоразведка в Индии, при этом сохраняются протекционистские пошлины на сырье и ограничения на допуск в отрасль иностранных компаний.
В России важными особенностями рассматриваемого периода стала реакция рынка на претензии государственных контрольных органов к ряду ведущих компаний-игроков металлургического сектора, а также ситуация вокруг перераспределения активов "Норникеля", что может свидетельствовать об усилении тенденции к вхождению в металлургию государственных корпораций и холдингов, диверсифицирующих свой бизнес в условиях повышения рисков на рынке ТЭК. Однако данная ситуация не препятствует усилению интереса инвесторов КНР и Республики Корея к участию в геологическом изучении и разработке полезных ископаемых на российской территории.
В черной металлургии РФ продолжается повышение внутреннего спроса, обусловленное ростом металлопотребляющих секторов и отраслей экономики - машиностроительного, строительного и оборонно-промышленного комплексов, что способствует увеличению объемов металлургического производства, особенно продукции высоких переделов. При этом отмечается дальнейшее снижение импорта при одновременном росте экспорта (кроме чугуна).
Структура рынка чугуна претерпела очередное преобразование, наметившееся еще в середине полугодия. Растущие объемы производства оказались востребованы, главным образом, самими продуцентами для выпуска стали и проката. Эта тенденция обусловлена как снижением емкости внутреннего рынка товарного чугуна, так и стремлением производителей экспортировать продукцию более высокого передела, в частности, стальные заготовки, цены на которые в последние месяцы заметно повысили свою привлекательность.
ПРОГНОЗ ПО РЫНКУ
Мировой рынок
В случае приобретения российско-грузинским конфликтом затяжного характера и расширения количества в той или иной степени противоборствующих сторон, резко увеличится вероятность роста спроса на продукцию металлургии оборонного характера.
Значительные потребности развивающихся экономик в продукции металлургической отрасли на фоне сохраняющегося дефицита нескольких групп продуктов должны стать более весомыми факторами, чем относительно невысокий спрос в США и Европе. Поэтому цены на большинство металлов в 2008 году останутся высокими, а по ряду позиций в последующие два года продолжится рост, хотя и не выраженный столь явно, как в недавнем прошлом.
Расширение ГРР в Индии предвещает скорый рост объемов добычи руды и производства металлов. Через 8-10 лет страна по экспорту цветных металлов может потеснить сегодняшних лидеров – Китай, Австралию, Южную Америку.
В Казахстане налог на добычу полезных ископаемых может распространиться на все металлы, добываемые в стране, а ставки налога будут учитывать рентабельность, коэффициент налоговой нагрузки, средние показатели по отрасли, а также показатели мировых конкурентов.
В черной металлургии продукция продолжит подниматься в цене. В этих условиях можно ожидать дальнейшего роста китайского экспорта и соответствующего повышения экспортных пошлин властями КНР.
Железо – мировое производство HBI и окатышей в 2008 г. составит порядка 21 млн. т, а к 2015 г. может достичь уровня 41 млн. т.
Rio Tinto ежегодно будет покупать около 1,5 млн. т руды у более мелких конкурирующих компаний, чтобы оптимизировать в своих интересах нагрузку на железнодорожную сеть.
Nippon Steel построит завод по переработке железа для предприятия Usiminas в Ипатинга (шт. Минас-Жерайс). Проектная мощность предприятия составит 5 млн. т /год.
CAP планирует осуществить программу увеличения объемов производства с 8 млн. т/год до 17 млн. т/год к 2012 г. Основным пунктом программы станет развитие месторождения Cerro Negro Norte, где к 2010 г. будет производиться до 15,5 млн. т/год.
Инвестиционная Gallagher Holdings, представляющая интересы А.Усманова, приобретет 27%-ую долю в австралийской компании Strike Resources, которая планирует вложить вырученные от сделки средства в разработку месторождения Apurimac Ferrum в Перу. Предполагаемый объем добычи - 20 млн. т руды в год.
В Бразилии Rio Tinto вложит $2,15 млрд. в увеличение добычи руды на месторождении Corumba. Объем производства планируется расширить с нынешних 2 млн. т до 12,8 млн. т. В перспективе добыча может быть доведена до 23,2 млн. т. Для отгрузки руды Rio Tinto также планирует строительство двух портов.
MMX Mineracao e Metalicos с приобретение у LGA Mineracao e Siderurgia рудника Bom Sucesso (шт. Минас-Жерайс) к 2012 г. доведет на нем уровень производства до 10 млн. т/год. Кроме того, к 2009 г MMX. нарастит мощность своего проекта Amapa до 6,5 млн. т/год, а в 2011 г. начнет выпуск 7 млн. т окатышей в год в интересах японской Sojitz Corporation.
Ferrous усовершенствует инфраструктуру железорудной шахты Esperanca в шт. Минас-Жерайс, на которой по итогам 2008 г. предприятие планирует достичь уровня производства 2-3 млн. т. К 2014 г. выпуск ЖР на Esperan?a составит 14 млн. т/год.
В ЮАР Assmang за счет новых месторождений увеличит производительность до 10 млн. т к 2010 г., а к 2013 г. – до 14 млн. т руды. Японская Sumitomo Kinzoku в случае увеличения доли в Assmang получит от нее около 85 млн. т ЖР, а также 75 млн. т марганцевой и 13 млн. т хромовой руд.
В Китае производство стали к 2015 г. перейдет рубеж в 1 млрд. т, что потребует закупки порядка 1,13 млрд. т руды – против 378 млн. т в 2007 г.
Планируемые объемы ГРР должны обеспечить к 2010 г. рост запасов руды на 5 млрд. т. Внутренняя добыча ЖРС в 2008 г. вырастет по крайней мере на 12% до 792 млн. т, однако возможно и большее повышение ее объемов - до 20%. В ближайшее время качество сырья останется низким, при этом будет иметь место активизация подземных разработок, ужесточение экологических требований и правил техники безопасности.
В Синьцзян-Уйгурском АР компания Hainan Kuangye с 2009 г. выйдет на ежегодный уровень добычи ЖРС в 2 млн. т, а также может начать строительство завода по производству окатышей мощностью 2,4 млн. т/год и создание ГОК мощностью по руде 2 млн. т/г.
В пров. Шаньси Shougang на месторождении Дашихэ выйдет на уровень добычи руды 3,2 млн. т/год, из которой будет произведено 1,56 млн. т/год 66%-го концентрата.
Вьетнам в интересах развития национальной металлургии может через два-три года снизить экспорт руды, что повлияет на сырьевые цены в Китае и Японии.
Австралия в 2008 г. повысит экспорт руды до 318 млн. т/год, а к 2013 г. - до 600 млн. т/год.
Mitsubishi Development, австралийская дочка Mitsubishi, и местная компания Murchison Metals, занимающаяся добычей ЖР, могут перейти к разработке рудника JackHills, который содержит 380 млн. т сырья высокого качества. Реализация данного проекта позволит до 2013 г. довести объем производства до 26 млн. т/год.
Чугун - в Китае в 2008 г. производство никельсодержащего сплава достигнет 110 тыс.т. Pangang в текущем году может выйти на уровень производства чугуна в 5,7 млн. т.
Российский рынок
Продолжится тенденция увеличения в металлургическом секторе влияния государства и доли структур с государственным участием, в том числе в рамках ужесточения контроля за соблюдением законодательства отечественными бизнесменами, а также путем замещения иностранных инвесторов, рассматривающих продажи своих долей в проектах как выгодные или неизбежные.
Меры по улучшению финансирования и управления ГРР в среднесрочной перспективе окажут позитивное влияние на возобновление минерально-сырьевой базы. В случае практического и устойчивого подтверждения государством новой политики недропользования, закрепленной в законодательстве, не исключается расширение участия иностранных компаний в геологическом изучении и разработке полезных ископаемых на территории РФ на основе двусторонних соглашений.
В случае приобретения российско-грузинским конфликтом затяжного характера увеличится вероятность роста спроса на продукцию оборонного характера.
черной металлургии положительное влияние на развитие отрасли продолжит оказывать увеличение внутреннего спроса за счет растущего промышленного строительства и машиностроения. При этом рост поставок в КНР железорудного сырья будет продолжаться три-четыре года, после чего высокие объемы отгрузки стабилизируются на долгое время.
Железо - Металлоинвест до 2013 г. введет в строй дополнительные четыре модуля по производству HBI, что позволит достичь мощности 10 млн. т/год.
В Белгородской области Стойленский ГОК к 2013 г. выйдет на новую проектную мощность, увеличив годовую добычу неокисленных железистых кварцитов с 26 млн. до 42 млн. т, а богатой руды - с 1,7 млн. до 1,9 млн. т.
ОАО "Магнитогорский меткомбинат" в 2009 г. начнет строительство Приоскольского ГОК. По завершении в 2016 г. первого этапа строительства ожидается выход предприятия на мощность 25 млн. т руды, что обеспечит до 80% потребности ММК. После реализации второго этапа ГОК полностью закроет потребности ММК в сырье на срок более 60 лет при мощности 35 млн. т.
В Иркутской области Коршуновский ГОК до 2015 г. введет в эксплуатацию Краснояровское месторождение с запасами 56 млн. т руды.
Чугун – ожидается, что экспорт сплава производителями в ближайшие месяцы вновь увеличится из-за сокращения разницы цен на чугун и стальную заготовку на фоне достаточно высокого спроса на российскую продукцию.
Хром – вероятна долгосрочная положительная динамика по ценам на металл.
Таким образом, привлекательность металлургического бизнеса в целом, и особенно сырьевого сектора, в ближайшие годы останется высокой, однако военные действия на Кавказе и сопровождающий их политический кризис могут наложить на развитие некоторых секторов металлургии противоборствующих стран директивный характер.
В данных условиях Китай будет стремиться сочетать масштабное участие в зарубежных сырьевых проектах с активным развитием добычи на собственных месторождениях за счет расширения ГРР и ускоренного ввода их в эксплуатацию с использованием передовых технологий. Наряду с Австралией, Африкой, Ю.Америкой, интерес для Пекина будет представлять доступ к объектам на территории соседних стран – Индии, Монголии и России. В связи с этим власти государств – партнеров Поднебесной, например, Австралии и Индии, прибегнут к дополнительным ограничениям для иностранных инвестиций в горнодобывающий сектор, чтобы не допустить ущерба развитию национальной промышленности.
В черной металлургии стальные цены отыграют выросшие расходы на сырье еще в 2008 г. Рост мирового спроса на сталь составит около 6-7% в год, и стальные компании постараются сбалансировать производство во избежание затормаживания цен из-за избытка продукции.
Цены на ЖР в 2009 г. могут вырасти на 30% ввиду сохраняющегося спроса на сырье на фоне имеющегося дефицита поставок. В то же время будущая стальная консолидация даст возможность рационализации производства и увеличит доступность сырьевых материалов. В долгосрочной перспективе, особенно при условии стабилизации обстановки на Кавказе, до 2020 г. может начаться понижательный тренд (цена может упасть наполовину). К этому времени войдут в строй собственные добывающие проекты китайских промышленных гигантов, а в северных провинциях КНР российская железная руда заместит часть австралийского и южноамериканского сырья.
По чугуну вероятно улучшение ценовой динамики до середины 2009 года.
В России не исключается активизация вхождения на рынок новых зарубежных игроков, особенно в случае отказа противоборствующих сторон от военных действий на Кавказе, урегулирования регионального военного конфликта, а также снижения политической напряженности в отношениях между США и РФ. Активизация военных действий может привести к росту заказов оборонного характера, в т.ч. директивных.
В черной металлургии отечественные предприятия по примеру "Металлоинвеста" повысят интерес к выпуску высокосортных видов ЖРС, в т.ч. по новым технологиям.
Экспорт чугуна в ближайшей перспективе увеличится, особенно при сближении экспортных цен на сплав и стальную заготовку.
Юрий Кириллов, начальник экспертно-аналитического отдела ЗАО СОГРА - аналитические и консалтинговые услуги по металлургическому, нефтяному и лесопромышленному бизнесу.
Просмотров: 2057
|
Infogeo.ru