Норильский никель завладеет африканским золотом
20.12.04 // Газета.Ru
Позитивные сдвиги наметились в противостоянии трех крупнейших золотодобытчиков в мире, южноафриканской Gold Fields и пытающихся поглотить эту компанию "Норильским никелем" и южноафриканской Harmony Gold. Представители последних в понедельник подтвердили факт состоявшихся переговоров в Москве.
В понедельник ГМК "Норильский никель", крупнейший акционер золотодобывающей компании из ЮАР Gold Fields, планирующий ее поглощение в альянсе с другим южноафриканским золотодобытчиком Harmony, подтвердил, что в конце прошлой недели представители всех трех компаний провели в Москве "предварительные консультации".
Целью переговоров, по информации российской компании, стало "рассмотрение альтернативных предложений", которые смогли бы удовлетворить все стороны, участвующие "в действующем предложение компании Harmony акционерам компании Gold Fields".
Как уже писала "Газета.Ru", первоначальное предложение Harmony заключается в поглощении Gold Fields за $6,6 млрд. акциями Harmony (за 1 акцию Gold Fields Harmony предлагает 1,275 своей).
В поддержку этого предложения выступает "Норильский никель", владеющий 20% акций Gold Fields и пытающийся не допустить слияния иностранных активов южноафриканской компании с канадской Iamgold.
"Норильский никель" в этом году приобрел 20% акций Gold Fields за $1,16 млрд. После покупки менеджмент российской компании планировал расширить свою долю в Gold Fields и объединить ее активы со своей золотодобывающей "дочкой" "Полюс".
Руководство Gold Fields, однако, дало понять, что сотрудничать с "Норникелем" в данном направлении не собирается, и выбрало для объединения своих активов в Гане и Мали канадскую компанию Iamgold. Акции объединенной компании планировалось выставить на торги в Торонто.
Альянс "Норникеля" и Harmony уже принес свои плоды: в рамках первой оферты Harmony удалось перекупить у акционеров Gold Fields 11,8% компании. Срок очередной оферты истекает 4 февраля.
Главную же победу союзники праздновали в начале декабря, когда акционеры Gold Fields проголосовали против сделки с Iamgold.
Однако нужно отдать должное и руководству Gold Fields: несмотря на поражение, менеджмент компании до недавнего момента продолжал гнуть свою линию, настаивая на том, что предложение Harmony изрядно занижено в цене, и исключая всякую возможность сделки на подобных условиях.
Руководство Gold Fields неоднократно высказывалось в том смысле, что объединение с более слабой в экономическом плане Harmony в принципе нецелесообразно. Выручка Gold Fields в 2003/2004 финансовом году – $1,7 млрд., чистая прибыль – около $110 млн. Выручка Harmony за этот же период составила $1,3 млрд., чистый убыток компании – $76 млн.
Однако после провала сделки с канадцами на рынке не сомневались, что успех конгломерата Harmony + "Норильский никель" – дело времени. И, судя по прошедшей встрече представителей компаний в Москве, прогнозы аналитиков начинают сбываться.
От своих целей "Норникель" и Harmony отступать не собираются: в официальном сообщении российской компании по итогам встречи говорится, что "любые обсуждения и возможные предложения не влияют на действительность безотзывного обязательства, выданного ГМК "Норильский никель" в пользу компании Harmony в рамках действующего предложения компании Harmony акционерам компании Gold Fields.
О ходе и целях переговоров – помимо декларированных "Норникелем" поисков взаимовыгодных вариантов – практически ничего не известно. Стороны отказываются давать какие бы то ни было комментарии.
Начальник по работе с инвесторами "Норильского никеля" Дмитрий Усанов лишь посетовал, что "увязать интересы сторон в данной ситуации сложно", из чего можно сделать вывод, что "предварительные консультации" компаний будут продолжены.
Факт состоявшейся встречи на рынке оценивают не иначе как положительный сдвиг.
Денис Нуштаев из ИК "Метрополь" полагает, что в рамках переговоров в Москве компании могли прийти к решению о повышении предложения со стороны Harmony. С этим соглашается аналитик "Брокеркредитсервиса" Вячеслав Жабин, уточняя, что первоначальная сумма могла быть увеличена минимум в полтора-два раза. Аналитик не исключает, что целью встречи была возможная попытка менеджмента Gold Fields разрушить альянс российской компании с Harmony: "Для этого Gold Fields могла еще раз попытаться выкупить долю "Норникеля" в компании, повысив предложение". (Ранее менеджмент Gold Fields, по информации источников, планировал выкупить долю российской компании за $2 млрд. – "Газета.Ru".)
По словам Дениса Нуштаева, не исключено, что в ходе встречи компании также пришли к компромиссу о консолидации золотодобывающих активов "Норникеля" с Gold Fields.
Ирина Малкова
|
Infogeo.ru