Миллиард для Наталки
02.03.09 // RBC-daily
Лидер российской золотодобычи компания "Полюс Золото" в будущем году может привлечь 1 млрд. долл. Эти деньги планируется направить на финансирование первого этапа освоения Наталкинского месторождения золота.
"Полюс Золото" — крупнейшая в России золотодобывающая компания России, в прошлом году добывшая 1,22 млн. унций золота (на 0,7% выше показателя 2007 года). Чистая прибыль компании в первом полугодии 2008 года по МСФО составила 132 млн. долл., выручка — 506 млн. долл. Наталкинское месторождение золота — одно из крупнейших в России. Его доказанные и вероятные резервы составляют 40,8 млн. унций (1,27 тыс. т), что равняется половине запасов самой компании.
"Полюс Золото" может привлечь в 2010 году 1 млрд. долл. путем размещения своих бумаг и привлечения заемных средств, сообщил во вторник на конференции BMO Capital Markets в США заместитель гендиректора по корпоративному развитию компании Герман Пихоя. "Мы видим большой интерес к размещению акций золотодобывающих компаний в мире. Учитывая стабильную цену на золото и обменный курс рубля к доллару, привлечь 1 млрд. долл. будет достижимой целью для "Полюса", — сказал г-н Пихоя. По его словам, руководство компании начнет детально изучать вопросы, касающиеся привлечения средств, после того как это будет одобрено советом директоров компании. По словам источника РБК daily, близкого к компании, вопрос об источниках финансирования проекта освоения Наталкинского месторождения совет директоров компании, возможно, рассмотрит уже на следующей неделе.
Привлеченные средства компания собирается направить на финансирование первого этапа освоения Наталкинского месторождения. Сейчас "Полюс Золото" в очередной раз пересматривает сроки реализации проекта, причиной чему стала непростая ситуация на финансовых рынках, а также нехватка электроэнергии в регионе. Ранее планировалось выйти на мощность 40 млн. т руды и 1028 тыс. унций золота уже в 2013 году, стоимость проекта оценивалась примерно в 2,5 млрд. долл. Новый план предусматривает повышение мощности золотоизвлекающей фабрики (ЗИФ) в три этапа. К 2013 году "Полюс" планирует построить фабрику мощностью 10 млн. т руды в год и объемом производства золота 680—1150 тыс. унций золота в год. Затем, после увеличения обеспеченности региона электроэнергией, в 2017 году компания приступит к строительству ЗИФ мощностью 20 млн. т руды со среднегодовым производством в 1,2—1,4 млн. унций золота. Дальнейшее увеличение мощности ЗИФ до 40 млн. т руды запланировано на 2022—2041 годы. Привлечение заемных средств планируется только для финансирования первого этапа, последующие этапы, стоимость которых оценивается в 900 млн. долл., будут финансироваться за счет собственных средств компании.
Эксперты отмечают, что планы "Полюса" не выглядят нереалистичными, ведь бумаги компании сейчас торгуются намного лучше рынка. Золотодобывающие компании не сильно упали в цене, при этом для размещения "Полюс" может использовать те 6% соб-ственных акций, которые есть у него на балансе, считает аналитик ФК "Уралсиб" Дмитрий Смолин. При этом, по мнению аналитика, компании придется предложить рынку хороший дисконт в 10—15% к текущим котировкам. "Основную часть необходимой суммы компании придется занимать", — считает аналитик Банка Москвы Дмитрий Скворцов. В самом "Полюсе" не боятся увеличивать долговую нагрузку: компания встретила кризис без долгов, а по словам Германа Пихоя, "Полюс" может увеличивать отношение чистого долга к EBITDA до 1.
МАКСИМ ШАХОВ
|
Infogeo.ru