Вексельберг и Дерипаска решили ускориться
28.11.06 // RBC-daily
Российский алюминий может провести IPO уже в 2007 году
И хотя Виктор Вексельберг предпочел вместо IPO "Суала" объединить свои активы с "Русалом", своей мечте выйти на фондовую биржу магнат не изменил. Правда, теперь г-н Вексельберг выступает за проведение IPO объединенной компании, причем, по его мнению, этот процесс надо максимально ускорить. На днях он заявил, что "Российский алюминий" должен провести размещение уже до конца будущего года, тогда как ранее это называлось гораздо более отдаленной перспективой.
Как стало известно в конце прошлой недели, объединенная компания "Российский алюминий", создаваемая на базе "Русала", "Суала" и глиноземных активов швейцарского трейдера Glencore, собирается ускорить работу по подготовке публичного размещения акций. По словам основного владельца "Суала" Виктора Вексельберга, партнеры по "Российскому алюминию" хотели бы действовать более активно, чтобы IPO компании состоялось до конца следующего года. Самое позднее, когда может пройти размещение "Российского алюминия" – первый квартал 2008 года, уточнил Виктор Вексельберг.
Напомним, что во время объявления о слиянии российских алюминиевых компаний и Glencore отмечалось, что объединенная компания может провести IPO в течение 18 месяцев с момента завершения сделки. Планируется, что размещение акций пройдет на Лондонской фондовой бирже (LSE), а инвесторам будет предложено до 20% акций алюминиевого гиганта. В российских компаниях и в Glencore в пятницу не стали комментировать слова Виктора Вексельберга.
Впрочем, Дмитрий Парфенов из ИК "Проспект" уверен, что компания не зря торопится. Ведь создается одна из самых топовых российских голубых фишек, пояснил он РБК daily. И окончательного объединения ждет достаточно большое количество иностранных инвесторов. Однако в 2008 году в России предстоят выборы президента, и даже если политический процесс не влияет напрямую на процессы, происходящие в компании, он отражается на настроениях западных инвесторов.
Между тем, по мнению гендиректора консалтинговой компании Hatch-РБС Александра Либерова, несмотря на привлекательность политической версии переноса сроков IPO алюминиевой компании, его причины лежат в более прозаической плоскости. Объединенная компания запланировала тратить на дивиденды не менее половины прибыли. В то же время "Российский алюминий" планирует добиться увеличения ежегодного производства до 5–6 млн. т, на что может потребоваться около 5–6 млрд. долл. инвестиций, отмечает эксперт. По оценке Александра Либерова, если компания разместит на бирже около 20% акций, то сможет привлечь порядка 6 млрд. долл., которые покроют потребности "Российского алюминия" в инвестициях. По мнению Владимира Катунина из ИК "АТОН", вывод акций объединенной компании на биржу торопит прежде всего Виктор Вексельберг, в то время как Олег Дерипаска всегда был склонен к более закрытой деятельности компании. Эксперт считает, что за этой спешкой Виктора Вексельберга может крыться его желание как можно быстрее оценить стоимость своего пакета, с тем чтобы затем выйти из этого бизнеса.
Объединенная компания "Российский алюминий" начнет свою работу после 1 апреля 2007 года. 9 октября 2006 года "Русал", "Суал" и Glencore объявили о слиянии своих бокситных, глиноземных и алюминиевых активов в единую компанию с капитализацией около 30 млрд. долл. Акционерам "Русала" достанется 66% "Российского алюминия", акционерам "Суала" – 22%, Glencore – 12%. В результате возникнет крупнейший в мире производитель алюминия стоимостью 25–30 млрд. долл. После интеграции на долю компании, чей ежегодный оборот составит более 12 млрд. долл., придется около 12,5% мирового рынка первичного алюминия и 16% производства глинозема. Ранее замглавы Федеральной антимонопольной службы Андрей Цыганов заявлял, что ФАС может принять решение по слиянию российских алюминиевых компаний "Русал" и "Суал", а также трейдера Glencore, зарегистрированного в Швейцарии, до конца 2006 года.
ДАНИИЛ ШАБАШОВ
|
Infogeo.ru